તેના 222 પાનાના અંતિમ આદેશમાં, સેબીએ ખુલાસો કર્યો હતો કે અનિલ અંબાણી અને RHFLના ટોચના અધિકારીઓએ લોનની આડમાં RHFLમાંથી તેમની સાથે જોડાયેલી સંસ્થાઓમાં ફંડ ટ્રાન્સફર કરવા માટે એક કપટપૂર્ણ સ્કીમ રચી હતી.
માર્કેટ રેગ્યુલેટર સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) એ ઉદ્યોગપતિ અનિલ અંબાણી અને રિલાયન્સ હોમ ફાઈનાન્સના ભૂતપૂર્વ મુખ્ય એક્ઝિક્યુટિવ્સ સહિત 24 અન્ય એન્ટિટી પર કંપનીના ભંડોળના ગેરઉપયોગ માટે પાંચ વર્ષ માટે સિક્યોરિટી માર્કેટમાંથી પ્રતિબંધિત કર્યો છે.
સેબીએ અંબાણી પર રૂ. 25 કરોડનો દંડ લાદ્યો છે અને સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ સાથેના કોઈપણ જોડાણમાંથી તેમને પાંચ વર્ષ માટે પ્રતિબંધિત કર્યા છે, જેમાં કોઈ પણ લિસ્ટેડ કંપની અથવા પર્સોનલ (KMP) સાથે નોંધાયેલ મધ્યસ્થીમાં ડિરેક્ટર અથવા મુખ્ય સંચાલક હોવાનો સમાવેશ થાય છે ).
વધુમાં, નિયમનકારે રિલાયન્સ હોમ ફાઇનાન્સને સિક્યોરિટી માર્કેટમાંથી છ મહિના માટે પ્રતિબંધિત કર્યો અને તેના પર 6 લાખ રૂપિયાનો દંડ લાદ્યો.
તેના 222 પાનાના અંતિમ આદેશમાં, સેબીએ ખુલાસો કર્યો હતો કે અનિલ અંબાણી અને RHFLના ટોચના અધિકારીઓએ લોનની આડમાં RHFLમાંથી તેમની સાથે જોડાયેલી સંસ્થાઓમાં ફંડ ટ્રાન્સફર કરવા માટે એક કપટપૂર્ણ સ્કીમ રચી હતી.
RHFL ના બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સે આવી ધિરાણ પ્રથાઓને રોકવા અને કોર્પોરેટ લોનની નિયમિત સમીક્ષા કરવા માટે કડક સૂચનાઓ જારી કરી હોવા છતાં, મેનેજમેન્ટે આ સૂચનાઓની અવગણના કરી.
SEBI એ તારણ કાઢ્યું હતું કે કપટપૂર્ણ યોજના અંબાણી અને RHFL ના KMP દ્વારા ચલાવવામાં આવી હતી, જેમાં ભંડોળ ક્રેડિટ-અયોગ્ય ઉધાર લેનારાઓ દ્વારા વહન કરવામાં આવ્યું હતું, જે તમામ અંબાણી સાથે જોડાયેલા હતા.
બજારના નિષ્ણાતોએ એમ પણ જણાવ્યું હતું કે અનિલ અંબાણીએ “ADA ગ્રૂપના અધ્યક્ષ” તરીકેના તેમના પદ અને RHFLની હોલ્ડિંગ કંપનીમાં તેમના પરોક્ષ શેરહોલ્ડિંગનો લાભ આ યોજનાને અમલમાં મૂકવા માટે લીધો હતો.
સેબીએ શોધી કાઢ્યું કે સેંકડો કરોડ રૂપિયાની લોન એવી કંપનીઓને મંજૂર કરવામાં આવી હતી કે જેમની પાસે અસ્કયામતો, રોકડ પ્રવાહ અથવા આવક ઓછી નથી, જે સૂચવે છે કે આ લોન પાછળ ઇરાદાપૂર્વકનો ઇરાદો હતો. આમાંના મોટાભાગના ઋણ લેનારાઓ ડિફોલ્ટ થયા, પરિણામે RHFLની પોતાની લોન ડિફોલ્ટ થઈ અને આખરે RBI ફ્રેમવર્ક હેઠળ ઉકેલાઈ ગયો. આના કારણે 9 લાખથી વધુ રોકાણકારો સહિત જાહેર શેરધારકોને ભારે નુકસાન થયું હતું.
આરએચએફએલના શેરની કિંમત, જે માર્ચ 2018માં રૂ. 59.60 હતી, છેતરપિંડીનો પર્દાફાશ થયા બાદ માર્ચ 2020 સુધીમાં ઘટીને રૂ. 0.75 પર આવી ગયો હતો.
SEBIએ RHFLના ભૂતપૂર્વ એક્ઝિક્યુટિવ્સ અમિત બાપના, રવીન્દ્ર સુધલકર અને પિંકેશ આર શાહ સહિત 24 પ્રતિબંધિત સંસ્થાઓ પર દંડ લાદ્યો હતો, જેમણે છેતરપિંડીમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવી હતી. અંબાણી પર 25 કરોડ રૂપિયા, બાપના પર 27 કરોડ રૂપિયા, સુધલકર પર 26 કરોડ રૂપિયા અને શાહ પર 21 કરોડ રૂપિયાનો દંડ ફટકારવામાં આવ્યો છે.
તેણે રિલાયન્સ યુનિકોર્ન એન્ટરપ્રાઇઝિસ, રિલાયન્સ એક્સચેન્જ નેક્સ્ટ લિમિટેડ, રિલાયન્સ કોમર્શિયલ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ, રિલાયન્સ ક્લીનજેન લિમિટેડ, રિલાયન્સ બિઝનેસ બ્રોડકાસ્ટ ન્યૂઝ હોલ્ડિંગ્સ લિમિટેડ અને રિલાયન્સ બિગ એન્ટરટેઇનમેન્ટ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ જેવી અન્ય કંપનીઓ પર 25 કરોડ રૂપિયાનો દંડ પણ લગાવ્યો છે.
આ સંસ્થાઓ કાં તો ઉચાપત કરેલ ભંડોળના પ્રાપ્તકર્તાઓ અથવા આરએચએફએલના સંસાધનોના કપટપૂર્ણ ઉપયોગમાં મધ્યસ્થી હતા.
સેબીના ફેબ્રુઆરી 2022ના વચગાળાના આદેશે કંપનીમાંથી કથિત રૂપે ભંડોળની ઉચાપત કરવા બદલ આરએચએફએલ, અનિલ અંબાણી અને અન્ય ત્રણને સિક્યોરિટી માર્કેટમાંથી પ્રતિબંધિત કર્યા પછી આ નિર્ણય લેવામાં આવ્યો છે.