વર્ષોથી, યુનિટ લિંક્ડ ઇન્સ્યુરન્સ પ્લાન (યુએલઆઈપી) એ વિશ્વ જીવન વીમા અને બજાર સંબંધિત રોકાણ બંનેનું શ્રેષ્ઠ વચન આપ્યું છે. પરંતુ મોટાભાગના ભારતીય રોકાણકારો માટે, પીચ ભાગ્યે જ વિતરણ કરે છે. વધુ સારી નિયમન અને વધુ સારી ડિઝાઇન હોવા છતાં, યુલિપ્સ સમાન મૂળભૂત સમસ્યાથી પીડિત છે: તેઓ ઘણું કરવાનું પ્રયાસ કરે છે અને ન તો સારા નથી.

તેમના મૂળમાં, યુએલઆઈપી એ વર્ણસંકર ઉત્પાદનો છે જે ઇક્વિટી અથવા તારીખ ભંડોળના રોકાણ સાથે જીવન વીમાને મિશ્રિત કરે છે. પ્રીમિયમનો એક ભાગ જીવન કવર તરફ દોરી જાય છે, જ્યારે બાકીના બજાર -કનેક્ટેડ સાધનોમાં તૈનાત કરવામાં આવે છે. પાંચ વર્ષીય લ -ક-ઇન અને ટેક્સ-સીઇંગ અપીલ સાથે, તેઓ ઘણીવાર ઓલ-ઇન-વન ફાઇનાન્સિયલ સોલ્યુશન્સ તરીકે માર્કેટિંગ કરવામાં આવે છે-પરંતુ મુશ્કેલીઓ શરૂ થાય છે તે સારું છે.

સેબી-પેનિલાઇઝ્ડ સલાહકાર અને સહજમાનીના સ્થાપક અભિશિક કુમાર કહે છે, “યુએલઆઈપી ભારતમાં સૌથી વધુ ખોટા-ડાબી નાણાકીય ઉત્પાદનો છે. ઉચ્ચ કમિશન (પ્રથમ વર્ષમાં 40% સુધી) ને કારણે, બેન્કો ભારે દબાણ કરે છે, ઘણીવાર તેઓને વીમા ઘટક સ્પષ્ટ કર્યા વિના પરસ્પર ભંડોળ તરીકે માર્કેટિંગ કરે છે.” તેઓ કહે છે, “2025 માં યુલિપ્સ ખૂબ જ વિશિષ્ટ પ્રકારના રોકાણકારો માટે અર્થપૂર્ણ છે, પરંતુ તેઓ મોટાભાગના લોકો માટે બુદ્ધિશાળી નથી.”

“તેઓ એવા વ્યક્તિ માટે કામ કરી શકે છે કે જે એક જ ઉત્પાદન ઇચ્છે છે, જેમાં વીમા અને રોકાણનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં 15-વર્ષનો વત્તા ક્ષિતિજ છે, અને તેમને અલગથી સંચાલિત કરવા માટે શિસ્તનો અભાવ છે. પરંતુ મોટાભાગના લોકો માટે, યુએલઆઈપી બંને સૌથી ખરાબ વિશ્વ-બિંદુ કવર અને નબળા વળતર બંને પ્રદાન કરે છે.”

આ નબળાઇ માત્ર કાલ્પનિક નથી. “મજબૂત બજારના ચક્રમાં પણ, વળતરના આંતરિક દર (આઈઆરઆરએસ) ઘણીવાર 6-8%ની વચ્ચે રહે છે,” સ્મિટ દસાની, ઇનવેસેટ પીએમએસમાં સંશોધન વિશ્લેષકને કહે છે. “આ તે ઉત્પાદન માટે પૂરતું નથી જે તમને પાંચ વર્ષ માટે તાળાઓ આપે છે અને બજારમાં ફેરવતી વખતે પ્રવાહીતાને મર્યાદિત કરે છે.”

નાનો વળતર અસંગત cost ંચી કિંમત સાથે આવે છે: ફાળવણી ફી, મૃત્યુદર અને ભંડોળના સંચાલન ખર્ચ. “ટર્મ ઇન્સ્યુરન્સ પ્લસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફક્ત વધુ સારું નથી – તે નિર્ણાયક રીતે વધુ સારું છે,” દસાની કહે છે. “તમે કોઈ છુપાયેલી ફી વિના, 1000 રૂપિયામાં 1000 રૂપિયાના કવર મેળવી શકો છો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દૈનિક નૌકા અને સરળ વિમોચન પ્રદાન કરે છે. યુલિપ્સ નહીં.”

કુમારે તેને વધુ તોડી નાખ્યું: “ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં 1 લાખ રૂપિયાનું વાર્ષિક રોકાણ પછીની annual ંચી વાર્ષિક ફીને કારણે યુએલઆઈપી કરતા વધુ 10-વર્ષનું વળતર આપી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો એક ખર્ચનો ગુણોત્તર હોય છે. યુએલઆઈપી પાસે ઘણા સમતળ ખર્ચ છે, જેમાં પ્રીમિયમ ફાળવણી ફીનો સમાવેશ થાય છે જે પ્રથમ વર્ષમાં 48% સુધી વધી શકે છે.”

યુલિપ્સ કેમ વ્યાપક રીતે ખોટા છે

ખોટું વેચાણ એ સૌથી મોટી ચિંતા છે. કુમાર કહે છે, “સામાન્ય ખોટી-ડ્રેડફુલ વ્યૂહરચનામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને બદલે પરંપરાગત વીમાને લક્ષ્યાંકિત કરવા અને નાના શહેરોમાં આર્થિક રીતે બિનસલાહભર્યા રોકાણકારોને લક્ષ્યાંકિત કરવા માટે બાંયધરીકૃત વળતર શામેલ છે.”

ગુલામી આત્માને પડઘો પાડે છે: “યુ.એલ.એસ. હજી પણ કરમુક્ત વળતર યોજનાઓ તરીકે વેચાય છે, જે બરતરફ કમિશન અને લિક્વિડિટી વિશેના અર્ધ હૃદયવાળા લોકો સાથે છે. ઘણા રોકાણકારોને પહેલી વાર કહેવામાં આવે છે કે તેઓ ‘વર્ષ પછી’ પાછા ખેંચી શકે છે અને ડબલ પૈસા ઉપાડે છે, ‘મિશ્રિત આક્ષેપો અવગણો.”

તે કહે છે, “મિસ-સેલિંગ માત્ર જૂઠાણા વિશે જ નથી-આ વિરામ વિશે છે. કમિશનની રચનાઓ સંપૂર્ણપણે પારદર્શક નથી અને સાદી ભાષામાં જાહેર કરેલી ફી રોકાણની યોજનાઓની જેમ ખોટી હશે, તેઓ ખરેખર શું મહત્વનું બંડલ ઉત્પાદનો છે તે નહીં.”

ઈન્ડિયાટોડે.ઇ.એ કેટલાક વરિષ્ઠ નાગરિકો સાથે વાત કરી, જેમણે કહ્યું કે તેઓ હવે લાંબા ગાળાની નીતિઓમાં ફસાયા છે જે તેઓ ખરીદી સમયે સંપૂર્ણ રીતે સમજી શક્યા ન હતા. ઘણા લોકોને વીમા એજન્ટો અથવા બેંક કર્મચારીઓ દ્વારા મનાવવામાં આવ્યા હતા, જેનો તેઓ વિશ્વાસ કરે છે, ફક્ત ખૂબ મોડું લાગે છે કે વહેલી તકે બહાર નીકળવાનું સ્થાયી નુકસાન થશે. તેમની વાર્તાઓ આ શ્રેણીના આગલા ભાગમાં વિગતવાર શેર કરવામાં આવશે.

ચેતવણી હોવા છતાં ચૂકી વેચવાનું ચાલુ છે

ભારતના વીમા નિયમનકારી અને વિકાસ સત્તા (ઇઆરડીએઆઈ) એ દખલ કરવાનો પ્રયાસ કર્યો છે. જૂન 2024 માં, તેણે વીમાદાતાઓને એક મુખ્ય પરિપત્ર દિશા બહાર પાડ્યો, જેમણે ચોખ્ખા રોકાણ વાહનોના રૂપમાં યુએલઆઈપીને પ્રોત્સાહન આપ્યું ન હતું.

સૂચનાઓ જોખમ, ફી અને વીમા કવરેજની સ્પષ્ટ જાહેરાત ફરજિયાત બનાવે છે. તેમ છતાં, ઉત્પાદનો વ્યાપકપણે વેચાય છે, કમિશન અને મૂંઝવણભર્યા ઉત્પાદનની રચના દ્વારા સહાય કરે છે.

ઝેરોડાના સીઈઓ નીથિન કામથે સ્પષ્ટપણે તેને લિંક્ડઇન પોસ્ટમાં વ્યક્ત કરી: યુલિપ્સ “બંને વિશ્વનો શ્રેષ્ઠ વચન આપે છે”, પરંતુ હકીકતમાં “બંનેની સૌથી ખરાબ કિંમત” -ઉચ્ચ ખર્ચ અને અપૂરતા કવર.

See also

India

વસ્તી ગણતરી 2027: 11 રાજ્યોમાં 12 લાખ પરિવારોએ સ્વ-ગણતરી પૂર્ણ કરી. ભારતના સમાચાર

ફક્ત કેટલાક માટે ફિટ

ઉદ્યોગના કેટલાક લોકો કહે છે કે યુલિપ્સમાં સુધારો થયો છે. પ્રોબ્સના ડિરેક્ટર રાકેશ ગોયલે કહે છે, “યુલિપ્સ નિયમનકારી સુધારાને આભારી છે,” યુએલઆઈપી પહેલા કરતા વધુ ખર્ચ -અસરકારક અને પારદર્શક વિકલ્પોમાં વિકસિત થયો છે, “પ્રોબ્સના ડિરેક્ટર રાકેશ ગોયલે જણાવ્યું છે. “તેઓ એકીકૃત નાણાકીય સમાધાન ઇચ્છતા રોકાણકારોને શિસ્તબદ્ધ, લાંબા ગાળાના માર્ગની ઓફર કરી શકે છે.”

તેમ છતાં, નિષ્ણાતો દલીલ કરે છે કે તેઓ ફક્ત એક સાંકડા પ્રેક્ષકોને અનુરૂપ છે.

“દુર્લભ ધારના કિસ્સામાં, તેઓ સમજે છે,” દસાની કહે છે. “એવું કહેવામાં આવે છે કે કોઈએ પહેલેથી જ પીપીએફ, ઇએલએસ અને એનપીએસને મહત્તમ બનાવ્યું છે, અને તે હજી પણ 2.5 લાખ રૂપિયાની અંદર કરમુક્ત વાહન ઇચ્છે છે અથવા આરોગ્યના કારણોસર વીમો મેળવી શકતું નથી. પરંતુ તેમ છતાં, તે એક વર્તણૂક છે, ઉત્પાદનની જીત નહીં.”

કુમાર સંમત થાય છે: “તેઓ સગવડ અને કર લાભોની શોધમાં પ્રારંભિક કારકિર્દીના વ્યાવસાયિકોને અનુકૂળ થઈ શકે છે, પરંતુ વ્યવસાય સ્પષ્ટ-ઘટાડવાનો વળતર અને ઓછી રાહત છે.”

સલામતી અને રોકાણ બંનેની શોધમાં રહેલા લોકો માટે, વસ્તુઓ સરળ રાખવામાં આવે છે.

“બે ગોલ અલગ કરવા,” દસાની સલાહ આપે છે. “તમારી વાર્ષિક આવક 10-20 વખતનો વીમો ખરીદો. આ સસ્તું અને પૂરતું છે. પછી તમારા જોખમની ભૂખના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અથવા પીપીએફમાં રોકાણ કરો.”

તે કહે છે, “શ્રેષ્ઠ નાણાકીય નિર્ણયો જટિલ ઉત્પાદનો વિશે નથી. તેઓ શિસ્ત, ઓછા ખર્ચે અને સમય વિશે છે. કમનસીબે, યુલિપ્સ તેના કરતા વધુ મુશ્કેલ છે.”

(આ અમારી સાંકળનો એક ભાગ છે કે ભારતમાં યુલિપ્સ કેવી રીતે ખોટી રીતે વેચાય છે. ભાગ બેમાં, અમે તપાસીએ છીએ કે બેંકો અને વીમાદાતાઓ આ ઉત્પાદનોને કેવી રીતે આગળ ધપાવે છે, ઘણીવાર યોગ્યતા અને જાહેરાતના ધોરણોને અવગણે છે.)