શા માટે સોનાના ખરીદદારો તેમની અપેક્ષા કરતાં વધુ ટેક્સ મેળવતા રહે છે?
જ્વેલરી, સિક્કા, સાર્વભૌમ ગોલ્ડ બોન્ડ્સ, ગોલ્ડ ETF, ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ડિજિટલ સોનું બધા એક જ ધાતુને પ્રતિબિંબિત કરી શકે છે, તેમ છતાં દરેક એક ખૂબ જ અલગ ટેક્સ પરિણામો ઉત્પન્ન કરે છે. ગોલ્ડ ટેક્સેશન વાસ્તવમાં કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવા માટે આગળ વાંચો.
સોનાના ભાવ રેકોર્ડ સ્તરે છે અને આ ધાતુ વિશે ભારતીયોની માનસિકતા બદલી રહી છે.
જેમ જેમ કિંમતો સતત વધી રહી છે તેમ, પહેલા કરતાં વધુ ઘરો સોનું ખરીદે છે, પછી ભલે તે બચતને સુરક્ષિત કરવા માટે, અનિશ્ચિતતા સામે બચાવ કરવા માટે, અથવા ફક્ત એટલા માટે કે સોનું હજુ પણ મોટાભાગની નાણાકીય સંપત્તિઓ કરતાં વધુ સુરક્ષિત લાગે છે.
પેઢીઓથી, ભારતમાં સોનું ખરીદવું એ કોઈપણ પરિવાર માટે સૌથી સરળ નાણાકીય નિર્ણય હતો. લોકોએ તેને ખરીદ્યું, તેને સંગ્રહિત કર્યું અને તેના વિશે ભૂલી ગયા. વજન અને શુદ્ધતાથી આગળ વિચારવાની જરૂર નહોતી.
એ સાદગી શાંતિથી અદૃશ્ય થઈ ગઈ. આજે સોનું અનેક સ્વરૂપોમાં લપેટાયેલું આવે છે. જ્વેલરી, સિક્કા, સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ, ગોલ્ડ ETF, ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ડિજિટલ ગોલ્ડ બધા એક જ ધાતુને ટ્રેક કરી શકે છે, પરંતુ જ્યારે ટેક્સ ચિત્રમાં આવે છે ત્યારે તેઓ ખૂબ જ અલગ રીતે વર્તે છે.
મોટાભાગના રોકાણકારોને વેચાણ સમયે જ આનો ખ્યાલ આવે છે, જ્યારે કિંમત સારી દેખાય છે, પરંતુ કર પછીનું પરિણામ એવું નથી.
સોના પર ટેક્સના ઘણા શેડ્સ
ફોર્ચ્યુના એસેટ મેનેજર્સના પાર્ટનર જયંત માંગલિક કહે છે, “ભારતીય આજે સોનામાં વિવિધ રીતે રોકાણ કરે છે, જેમાં ભૌતિક સોનું જેમ કે જ્વેલરી અને સિક્કા, સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ, ગોલ્ડ ETF, ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ડિજિટલ ગોલ્ડનો સમાવેશ થાય છે.”
તે નિર્દેશ કરે છે કે જો કે દરેક સાધન સોનાની કિંમતને વ્યાપકપણે ટ્રેક કરે છે, કરવેરાના પરિણામો નોંધપાત્ર રીતે બદલાય છે. ભૌતિક અને ડિજિટલ સોનું ખરીદવા પર GST વસૂલવામાં આવે છે અને તેના વેચાણ પર મૂડી લાભ વસૂલવામાં આવે છે. ઇટીએફ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડને નાણાકીય સંપત્તિ ગણવામાં આવે છે.
“સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ અલગ છે કારણ કે વ્યાજ કરપાત્ર છે, પરંતુ પાકતી મુદતે મૂડી લાભ કરમાંથી મુક્તિ છે,” તે કહે છે.
ભુટા શાહ એન્ડ કંપની એલએલપીના ડાયરેક્ટ ટેક્સ પાર્ટનર સ્નેહા પઢિયાર કહે છે કે મોટી સંખ્યામાં રોકાણકારો હજુ પણ માને છે કે તમામ સોના પર સમાન રીતે ટેક્સ લાગે છે. તેણીના મતે, ભૌતિક સોના અને જેને તે કાગળનું સોનું કહે છે તે વચ્ચેનો સૌથી મોટો વિભાજન છે.
“ફિઝિકલ ગોલ્ડ, ડિજિટલ ગોલ્ડ, ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર સમાન રીતે કર લાદવામાં આવે છે. ઇન્ડેક્સેશન વિના લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર 12.5 ટકા ટેક્સ લાગે છે,” તેણી કહે છે. તેણી કહે છે કે SGBs જ્યારે આરબીઆઈ સાથે રિડીમ કરવામાં આવે ત્યારે પરિપક્વતા પર સંપૂર્ણ મૂડી લાભ મુક્તિનો આનંદ માણે છે, જે લાભ અન્ય કોઈ ગોલ્ડ પ્રોડક્ટ ઓફર કરતું નથી.
રોકાણકારો ખોટા કેમ જાય છે?
માંગલિક માને છે કે સૌથી સામાન્ય ગેરસમજ એ માન્યતા છે કે હોલ્ડિંગ અવધિમાં કોઈ ફરક પડતો નથી. “ગોલ્ડ ઇટીએફ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં, ભૌતિક અને ડિજિટલ સોનાને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ માટે લાયક બનવા માટે લાંબા સમય સુધી હોલ્ડિંગ સમયગાળાની જરૂર પડે છે,” તે કહે છે.
તે કહે છે કે વહેલું વેચાણ, થોડા મહિનાઓ માટે પણ, ટૂંકા ગાળાની શ્રેણીમાં નફાને આગળ ધપાવી શકે છે અને ઘણા ઊંચા કરને ટ્રિગર કરી શકે છે.
“લાંબા ગાળાના લાભો પર પ્રવર્તમાન નિયમો અનુસાર, ઇન્ડેક્સેશન વિના કર લાદવામાં આવે છે,” તેમણે કહ્યું, અને નિયમોમાં વારંવાર ફેરફારને કારણે ઘણા રોકાણકારો જૂની ધારણાઓ પર આધાર રાખે છે.
વિદ્યાર્થીઓ પણ આ જ પેટર્ન જુએ છે. “મોટાભાગની મૂંઝવણ ઊભી થાય છે કારણ કે લોકો માને છે કે SGBs જેવા તમામ કાગળનું સોનું કરમુક્ત છે,” તેણી કહે છે. તેણી નિર્દેશ કરે છે કે રોકાણકારો પણ ડિજિટલ સોનાનું ખોટું અર્થઘટન કરે છે અને માને છે કે તે ભૌતિક સોનાની જેમ કામ કરે છે, તેમ છતાં દસ્તાવેજીકરણના ધોરણો અને ખર્ચની ગણતરીઓ અલગ છે.
લાંબા ગાળાના ધારકો માટે સૌથી વધુ કર-કાર્યક્ષમ વિકલ્પ
બંને નિષ્ણાતો સંમત થાય છે કે રોકાણમાં રહેવા ઈચ્છુક રોકાણકારો માટે એક ફોર્મેટ સ્પષ્ટ લાભો પ્રદાન કરે છે.
માંગલિક કહે છે, “જેઓ સમગ્ર કાર્યકાળ માટે રોકાણ કરી શકે છે તેમના માટે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ સૌથી વધુ કર-કાર્યક્ષમ વિકલ્પો પૈકી એક છે.” તે સમજાવે છે કે, આ એટલા માટે છે કારણ કે SGBs નિશ્ચિત વાર્ષિક વ્યાજની ચુકવણી અને પાકતી મુડી પર મૂડી લાભો પર સંપૂર્ણ મુક્તિ સાથે કિંમતમાં વધારો કરે છે.
પઢિયાર પણ SGB ને ઉપલબ્ધ સૌથી વધુ ટેક્સ-ફ્રેંડલી વિકલ્પ કહે છે. “તેઓ નિશ્ચિત વ્યાજ સાથે પાકતી મુદત પર કરમુક્ત મૂડી લાભો ઓફર કરે છે, અને તેઓ ઉચ્ચ સ્તરની સુરક્ષા સાથે આવે છે કારણ કે તેઓ સરકાર દ્વારા સમર્થિત છે,” તેણી કહે છે. તેણી ભાર મૂકે છે કે ફાયદો ફક્ત તે લોકો માટે જ કામ કરે છે જેઓ વહેલા છોડતા નથી.
ભૂલો જે ચુપચાપ પાછી આવે છે
માંગલિક કહે છે કે તે જે ભૂલો જુએ છે તે લગભગ હંમેશા અટકાવી શકાય છે. “સાનુકૂળ ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ માટે જરૂરી હોલ્ડિંગ પિરિયડ પર ધ્યાન આપ્યા વિના વેચાણ કરવું એ સૌથી સામાન્ય ભૂલોમાંની એક છે,” તે કહે છે.
તેમણે કહ્યું કે ઘણા રોકાણકારો હજુ પણ માને છે કે ગોલ્ડ ETF ને ઈન્ડેક્સેશન લાભ મળે છે, જે હવે નથી. જ્વેલરી માટે નબળા દસ્તાવેજીકરણ અને SGB ના અકાળે વેચાણ પણ ટેક્સ પછીના વળતરમાં ઘટાડો કરે છે.
પઢિયારે પોતાની ચિંતાઓ ગણાવી. “ઘણા રોકાણકારો યોગ્ય ખરીદી રેકોર્ડ રાખવામાં નિષ્ફળ જાય છે, ખાસ કરીને જ્વેલરી અને ડિજિટલ ગોલ્ડ માટે, અને આ ખોટી ટેક્સ ગણતરીઓ તરફ દોરી જાય છે,” તેણી કહે છે.
તેણીને ઘણી વાર જણાય છે કે લોકો મૂડી લાભોની ગણતરી કરતી વખતે GSTને બાકાત રાખે છે અથવા ખોટી રીતે ટૂંકા ગાળાના લાભને ધ્યાનમાં લે છે, જે તેમના કરવેરાના ભારણમાં નોંધપાત્ર વધારો કરી શકે છે. “ચોવીસમા મહિનાના સમયગાળા પહેલા વેચાણ કરવાથી ઘણીવાર આશ્ચર્ય થાય છે જે ટાળી શકાયું હોત,” તેણી કહે છે.
જ્યારે કર સૌથી વધુ નુકસાન પહોંચાડે છે: ખરીદી, હોલ્ડિંગ અથવા વેચાણ?
બંને નિષ્ણાતોનું કહેવું છે કે સૌથી મોટો આંચકો વેચાણ સમયે લાગે છે. માંગલિક કહે છે, “વેચાણ સમયે કરવેરા સામાન્ય રીતે સૌથી વધુ અસર કરે છે.”
તેઓ નિર્દેશ કરે છે કે ભૌતિક સોના પર GST અગાઉથી ચૂકવવામાં આવે છે અને SGBs પર વાર્ષિક ધોરણે વ્યાજ વસૂલવામાં આવે છે, પરંતુ સૌથી મોટું નુકસાન ત્યારે થાય છે જ્યારે બહાર નીકળતી વખતે કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ લાગુ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારો મોટાભાગે હેડલાઇન રિટર્ન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને ભૂલી જાય છે કે કેટલો ટેક્સ અંતિમ નંબર બદલી શકે છે.
પઢિયાર સંમત છે. તેણી કહે છે કે હોલ્ડિંગ પીરિયડ દરમિયાન ટેક્સની કોઈ અસર થતી નથી અને વાસ્તવિક અસર ત્યારે જ થાય છે જ્યારે સોનું વેચવામાં આવે. “આ તે છે જ્યાં રોકાણકારો ઘણીવાર આશ્ચર્યચકિત થાય છે,” તેણી કહે છે.
હોલ્ડિંગ-પીરિયડ ટ્રેપ
માંગલિક માને છે કે ગોલ્ડ ટેક્સેશનમાં હોલ્ડિંગ પિરિયડ સૌથી વધુ અવગણવામાં આવતું પરિબળ છે. તે નિર્દેશ કરે છે કે ભૌતિક અને ડિજિટલ સોનાને લાંબા ગાળા માટે લાયક બનવા માટે લાંબા સમયની જરૂર પડે છે, જ્યારે ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઝડપથી તે સ્થિતિ સુધી પહોંચે છે. “થોડા મહિના વહેલા બહાર નીકળવાથી ઊંચા કરમાં પરિણમી શકે છે,” તે કહે છે.
પઢિયાર સોનું ખરીદનારાઓની સૌથી મોંઘી ભૂલોમાંની એક ખૂબ વહેલા બહાર નીકળવાનું કહે છે. “ચોવીસ મહિના પહેલાં સોનું વેચવું ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ તરીકે લાયક ઠરે છે, પરિણામે કર સ્લેબના દરે ચૂકવવાપાત્ર થાય છે,” તેણી કહે છે. ઘણા રોકાણકારો ઓછા આંકે છે કે નિયમો કેટલી કડક રીતે લાગુ કરવામાં આવે છે.
ટેક્સ બચાવવા અથવા ટાળવા માટેની કાનૂની રીતો
મોટા લાભો ધરાવતા રોકાણકારો પાસે કર ઘટાડવા અથવા સ્થગિત કરવાના કાનૂની વિકલ્પો છે. પઢિયાર સમજાવે છે કે ભૌતિક સોનામાંથી ઉદ્ભવતા લાંબા ગાળાના મૂડી લાભને કલમ 54EC હેઠળ બોન્ડમાં ફરીથી રોકાણ કરી શકાય છે, જે મર્યાદાને આધીન છે.
તેણી કહે છે કે કલમ 54F હેઠળ મુક્તિનો દાવો કરી શકાય છે જો નફો રહેણાંક મકાનમાં રોકાણ કરવામાં આવે અને શરતો પૂરી થાય. તેણીએ મૂડી ખોટ સાથેના લાભને સરભર કરવાના સાધન તરીકે ટેક્સ લોસ હાર્વેસ્ટિંગનો પણ ઉલ્લેખ કર્યો છે.
માંગલિક કહે છે કે કલમ 54F જેવા પુનઃરોકાણના વિકલ્પો લાંબા ગાળાના આયોજનના ધ્યેયો ધરાવતા રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે અને તેનો ઉપયોગ કરતા પહેલા વ્યાવસાયિક સલાહ જરૂરી છે.
કોઈપણ પ્રકારનું સોનું ખરીદતા પહેલા શું તપાસવું જોઈએ?
નિર્ણય લેવાની શરૂઆત પોતાના ઉદ્દેશ્યોને સમજવાથી થાય છે. માંગલિક કહે છે કે રોકાણકારોએ સોનાનું સ્વરૂપ પસંદ કરતાં પહેલાં તેમના ઇચ્છિત હોલ્ડિંગ સમયગાળા અને તરલતાની જરૂરિયાતોનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. “આ પાસાઓને અગાઉથી સમજવાથી તમે બહાર જશો ત્યારે અપ્રિય આશ્ચર્ય ટાળવામાં મદદ કરે છે,” તે કહે છે.
પઢિયાર કહે છે કે દસ્તાવેજીકરણ, ટેક્સના દરો અંગેની સ્પષ્ટતા અને હોલ્ડિંગ પીરિયડ્સ વિશે જાગૃતિ પણ એટલી જ મહત્વપૂર્ણ છે. “યોગ્ય રેકોર્ડ્સ પછીથી યોગ્ય ટેક્સ ગણતરીની ખાતરી કરે છે,” તેણી કહે છે.
સોનું ખરીદદારો જેવું જ દેખાઈ શકે છે, પરંતુ ટેક્સ સિસ્ટમ દરેક ફોર્મેટને સમાન ગણતી નથી.
ટેક્સ કોડની દૃષ્ટિએ, એક સરળ ધાતુ પાંચ અલગ અસ્કયામતો બની જાય છે. એવા બજારમાં જ્યાં લોકો ભૌતિક સોના અને સોનાને પ્રતિબિંબિત કરતી નાણાકીય ઉત્પાદનો વચ્ચે સરળતાથી આગળ વધે છે, આ તફાવતોને સમજવું આવશ્યક છે.
તમે આખરે જે વળતર મેળવશો તે સંપૂર્ણપણે તમે શું ખરીદો છો અને તમે તેની સાથે કેટલા ધીરજ ધરાવો છો તેના પર નિર્ભર છે.
(અસ્વીકરણ: આ લેખમાં નિષ્ણાતો દ્વારા વ્યક્ત કરાયેલા મંતવ્યો, મંતવ્યો, ભલામણો અને સૂચનો તેમના પોતાના છે અને તે ઈન્ડિયા ટુડે ગ્રૂપના વિચારોને પ્રતિબિંબિત કરતા નથી. કોઈપણ વાસ્તવિક રોકાણ અથવા ટ્રેડિંગ વિકલ્પ કરતા પહેલા યોગ્ય બ્રોકર અથવા નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.)