આરબીઆઈએ 6 ડિસેમ્બરે રોકડ અનામત રેશિયો (સીઆરઆર)માં 4%નો ઘટાડો કર્યો, જેથી પ્રવાહિતા, ધિરાણ પ્રવાહ અને આર્થિક વૃદ્ધિને વેગ આપવા માટે બેંકિંગ સિસ્ટમમાં રૂ. 1.16 લાખ કરોડનું રોકાણ કર્યું.
ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ 6 ડિસેમ્બર, 2024 ના રોજ FY25 માટે તેની દ્વિ-માસિક નાણાકીય નીતિની જાહેરાત કરી. બેન્કિંગ સેક્ટરમાં લિક્વિડિટી વધારવા માટે, RBIએ CRR 4.5% થી ઘટાડીને 4% કર્યો.
પર્યાપ્ત પ્રવાહિતા સુનિશ્ચિત કરવા અને વ્યાજ દરોને સ્થિર કરવા માટે આ મધ્યસ્થ બેંકની વ્યાપક વ્યૂહરચનાનો એક ભાગ છે.
હવે CRR પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, ચાલો સમજીએ કે તેનો અર્થ શું છે.
રોકડ અનામત ગુણોત્તર શું છે?
કેશ રિઝર્વ રેશિયો એ બેંકની જાહેર થાપણોની ટકાવારી છે જે તેણે આરબીઆઈ પાસે રોકડ અનામત તરીકે જાળવી રાખવાની હોય છે. તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે બેંકો પાસે ગ્રાહકોની ઉપાડની માંગને પહોંચી વળવા અને તરલતાનું અસરકારક રીતે સંચાલન કરવા માટે પૂરતું ભંડોળ છે.
અર્થતંત્રના નાણા પુરવઠાને નિયંત્રિત કરવામાં CRR મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે અને RBIની નાણાકીય નીતિમાં એક મહત્વપૂર્ણ સાધન છે.
ઊંચા ફુગાવાના સમયગાળા દરમિયાન, આરબીઆઈ ધિરાણ માટે ઉપલબ્ધ નાણાને મર્યાદિત કરવા માટે CRR વધારે છે, જેનાથી વધારાની તરલતા દૂર કરવામાં મદદ મળે છે અને ભાવમાં ઘટાડો થાય છે. તેનાથી વિપરીત, ધીમી આર્થિક વૃદ્ધિ દરમિયાન, આરબીઆઈ CRR ઘટાડે છે, જે બેંકોને વધુ મુક્તપણે ધિરાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે, રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરે છે અને આર્થિક પ્રવૃત્તિને વેગ આપે છે.
CRR ના ઉદ્દેશ્યો શું છે?
મોંઘવારી નિયંત્રણ: CRR વધારીને, RBI ફુગાવાને કાબૂમાં રાખવા માટે ધિરાણ પર નિયંત્રણો લાદી શકે છે.
તરલતા જાળવી રાખો: CRR એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે પીક ડિમાન્ડ દરમિયાન પણ બેંકો પાસે થાપણદારો માટે પૂરતું ભંડોળ ઉપલબ્ધ છે.
લોન દરોનું નિયમન કરો: CRR લોનના બેઝ રેટ નક્કી કરવા સંદર્ભ બિંદુ તરીકે કામ કરીને લોનના વ્યાજ દરોને પરોક્ષ રીતે અસર કરે છે.
આધાર વધારો: આર્થિક મંદી દરમિયાન CRR ઘટાડવાથી ક્રેડિટ ફ્લો વધે છે, રોકાણ અને આર્થિક પ્રવૃત્તિને પ્રોત્સાહન મળે છે.
નાણાકીય વર્ષ 2024-25 ના બીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં જીડીપી વૃદ્ધિ અપેક્ષા કરતા નીચા 5.4% સાથે ઘટીને ભારતની અર્થવ્યવસ્થા અપેક્ષા કરતા વધુ ધીમી પડી છે. આ સંદર્ભમાં, રોકડ અનામત ગુણોત્તર (CRR) ઘટાડવાથી અર્થતંત્રને નોંધપાત્ર ફાયદો થઈ શકે છે.
અર્થતંત્ર પર તાજેતરના CRR કટની અસર શું છે?
આ ગોઠવણથી બેંકિંગ સિસ્ટમમાં રૂ. 1.16 લાખ કરોડનો ઉમેરો થવાની ધારણા છે, જે વર્તમાન આર્થિક પડકારો વચ્ચે ધિરાણકર્તાઓને ખૂબ જ જરૂરી ટેકો પૂરો પાડશે.
“તાજેતરની MPC ને RBI ગવર્નરનું નિવેદન સ્ટીકી હેડલાઇન ફુગાવા અને બીજા ક્વાર્ટરમાં જોવા મળેલી વૃદ્ધિમાં મંદી વચ્ચે વૃદ્ધિ-ફુગાવા સંતુલન પર વધેલી મૂંઝવણને હાઇલાઇટ કરે છે. અપેક્ષા મુજબ, MPC એ CRR માં 50 bps દ્વારા ઘટાડો કરીને પ્રતિભાવ આપ્યો. પ્રયાસો કર્યા છે. બેન્ચમાર્ક દરો પર યથાસ્થિતિ જાળવી રાખવાથી ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દરોમાં ઘટાડો થશે અને બેંક ડિપોઝિટ દરો પર દબાણ ઘટશે. શકે છે,” એક્યુટીના એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર અને ચીફ ઇકોનોમિસ્ટ સુમન ચૌધરીએ જણાવ્યું હતું.
CRR ઘટાડાનો ઉદ્દેશ ધિરાણ પ્રવાહમાં વધારો કરવાનો અને નાણાકીય પ્રણાલીમાં ઉપલબ્ધ ભંડોળમાં વધારો કરીને આર્થિક પ્રવૃત્તિને વેગ આપવાનો છે.
આ પગલું પર્યાપ્ત પ્રવાહિતા જાળવવા અને વ્યાજ દરોને સ્થિર કરવાની મધ્યસ્થ બેંકની વ્યાપક વ્યૂહરચના સાથે સુસંગત છે.