તમે 50,000 રૂપિયા બચાવ્યા છે. આ રાતોરાત બન્યું નથી. કદાચ તે બોનસ છે, કદાચ વર્ષોની સાવચેતીભરી બચત. હવે મોટો પ્રશ્ન આવે છે, એટલે કે, શું તમે તેને નાની દુકાનમાં રૂપાંતરિત કરશો અને તમારી પોતાની કંઈક શરૂ કરશો, અથવા તેને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને સ્ટોક્સમાં શાંતિથી વધવા દેશો?

તે એક ઉત્તમ મૂંઝવણ છે: ભૌતિક સંપત્તિ વિરુદ્ધ નાણાકીય સંપત્તિ. સ્થિરતા વિ માપનીયતા. નિયંત્રણ વિરુદ્ધ સગવડ. નાણાકીય પસંદગી કરતાં વધુ, તે ભાવનાત્મક પસંદગી છે. એક દુકાન મૂર્ત લાગે છે. તમે તેને જોઈ શકો છો, તેમાં પ્રવેશ કરી શકો છો, તેને બનાવી શકો છો. તેનાથી વિપરીત, નાણાકીય સંપત્તિ સ્ક્રીન પર બેસે છે. તેમનામાં ઉતાર-ચઢાવ છે. તેઓ તમારી ધીરજની કસોટી કરે છે.

IndiaToday.in એ એગ્નમ એડવાઈઝર્સના સ્થાપક અને સીઈઓ પ્રશાંત મિશ્રા, તીર્થ રિયલ્ટીઝના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર વિજય રાઉન્ડલ અને વિભાવંગલ અનુકુલકારા પ્રાઈવેટ લિમિટેડના સ્થાપક અને મેનેજિંગ ડિરેક્ટર સિદ્ધાર્થ મૌર્ય સાથે વાત કરી હતી, જેથી તે સમજવા માટે કે રૂ. 50,000થી શરૂ થતી કોઈ વ્યક્તિ માટે શું સૌથી મહત્ત્વનું છે.

રિયાલિટી ચેક: શું દુકાન શરૂ કરવા માટે 50,000 રૂપિયા પૂરતા છે?

પ્રથમ નજરમાં, સ્ટોરની માલિકી સશક્ત લાગે છે. તમે બોસ છો. તમે રોકડ પ્રવાહને નિયંત્રિત કરો છો. તમારું પોતાનું કંઈક બનાવો.

પરંતુ શું 50,000 રૂપિયા ખરેખર પૂરતા છે?

પ્રશાંત મિશ્રા નિખાલસતાથી કહે છે, “નાણાકીય રોકાણ સામાન્ય રીતે રૂ. 50,000 થી શરૂ કરવા માટેનું શ્રેષ્ઠ સ્થાન છે. મોટા ભાગના શહેરી અને અર્ધ-શહેરી વિસ્તારોમાં, આ રકમ તમને છૂટક દુકાન શરૂ કરવા અથવા ખરીદવાની પૂરતી મંજૂરી આપતી નથી; ખાસ કરીને તમારી થાપણો, ઇન્વેન્ટરી અને કાર્યકારી મૂડીનો હિસાબ કર્યા પછી.”

તે આ સમજાવે છે નાણાકીય રોકાણો SIP (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) અથવા એકસાથે ફાળવણી દ્વારા વૈવિધ્યકરણની મંજૂરી આપે છે. બીજી બાજુ, જો તમે મર્યાદિત મૂડી સાથે કામ કરી રહ્યાં હોવ તો એક નાનો વ્યવસાય તમને કેન્દ્રિત જોખમ માટે ખુલ્લા પાડે છે.

પર્યાપ્ત બફર વિના, એક નાની હરકત પણ ધંધાને પાટા પરથી ઉતારી શકે છે.

નાણાકીય અસ્કયામતો સાથે, તમે એક જ ભૌતિક વ્યવસાયમાં બધું સમર્પિત કરવાને બદલે વિવિધ સાધનોમાં જોખમ ફેલાવી શકો છો.

વળતર: માર્કેટ સાયકલ વિ. માર્કેટ સ્ટ્રીટ્સ

જ્યારે લોકો દુકાન ધરાવવાની કલ્પના કરે છે, ત્યારે તેઓ ઘણીવાર સ્થિર આવકની કલ્પના કરે છે. વાસ્તવમાં, વળતરની ભાગ્યે જ આગાહી કરી શકાય છે.

મિશ્રા સમજાવે છે, “ઐતિહાસિક રીતે, ભારતમાં, વૈવિધ્યસભર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ સમગ્ર બજાર ચક્રમાં લગભગ 10 થી 12% વાર્ષિક લાંબા ગાળાનું વળતર જનરેટ કરે છે. નાના વ્યવસાયો પાસે માનક બેન્ચમાર્ક વળતરના આંકડા હોતા નથી; સ્થાન, માંગ, સ્પર્ધા અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતાના આધારે પરિણામો નાટકીય રીતે બદલાઈ શકે છે.”

જ્યારે સફળ રિટેલ આઉટલેટ તંદુરસ્ત રોકડ પ્રવાહ પેદા કરી શકે છે, ત્યારે ઘણા નાના વ્યવસાયો તેમના શરૂઆતના વર્ષોમાં નુકસાનને ટકાવી રાખવા માટે સંઘર્ષ કરે છે.

સિદ્ધાર્થ મૌર્ય એક વ્યાપક સરખામણી આપે છે. “ઐતિહાસિક ડેટા દર્શાવે છે કે નાણાકીય બજારો રિયલ એસ્ટેટ રોકાણ સાથે મેળ ખાતા અથવા તેનાથી વધુ વળતર આપે છે, જ્યારે ઓછા પ્રયત્નોની જરૂર પડે છે અને અમલ કરવા માટે નીચા ખર્ચ પેદા કરે છે.”

તેમનું કહેવું છે કે પ્રોપર્ટી રિટર્નનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે રોકાણકારો વ્યવહાર ખર્ચ, જાળવણી ખર્ચ, મિલકત વેરો અને રિપેર બિલની અવગણના કરે છે. એકવાર આમાં પરિબળ થઈ જાય, વાસ્તવિક લાભો ઘણા ઓછા પ્રભાવશાળી લાગે છે.

છુપાયેલા ખર્ચ વિશે કોઈ વાત કરતું નથી

દુકાન ચલાવવામાં દરરોજ સવારે શટર ખોલવા, ભાડું વસૂલવું અથવા માલ વેચવા કરતાં ઘણું બધું સામેલ છે.

મિશ્રા સમજાવે છે, “તમારા વ્યવસાયને સેટ કરવા ઉપરાંત, સ્ટોર ચલાવવામાં ભાડું, સુરક્ષા થાપણો, આંતરિક વસ્તુઓ, વધારાનો સ્ટોક, લાઇસન્સ, ઉપયોગિતાઓ, કર્મચારીઓનો પગાર, કર અને અનુપાલન જેવા ચાલુ ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે.”

નાણાકીય ખર્ચ ઉપરાંત, તમારા સમયનું પણ મૂલ્ય છે. દુકાન દૈનિક ધ્યાન અને વ્યવહારિક સંડોવણીની માંગ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, નાણાકીય રોકાણને શિસ્ત અને લાંબા ગાળાની પ્રતિબદ્ધતાની જરૂર છે, પરંતુ સતત ઓપરેશનલ પ્રયત્નોની જરૂર નથી.

મૌર્ય ભાડાની આવક હંમેશા સ્થિર રહેશે તેવું માની લેવા સામે પણ ચેતવણી આપે છે. “સ્થિર ભાડાની આવક પર આધાર રાખતા મકાનમાલિકો ઘણીવાર ખાલી જગ્યાના સમયગાળા અને અણધાર્યા સમારકામ ખર્ચને ઓળખવામાં નિષ્ફળ જાય છે. મિલકતને દાયકાઓથી મૂલ્યની પ્રશંસાનો અનુભવ થવો જોઈએ, અને આ પરિણામ મોટે ભાગે સ્થાન પર આધારિત છે.”

શું સ્ટોર ખરેખર સલામત છે કારણ કે તે ભૌતિક છે?

ઘણા રોકાણકારો માને છે કે સ્ટોર સુરક્ષિત છે કારણ કે તે મૂર્ત છે. તમે તેને ત્યાં ઉભા જોઈ શકો છો.

વિજય રાઉન્ડલ કહે છે કે સુરક્ષાની ધારણા મોટાભાગે જ્ઞાન અને સમયમર્યાદા પર આધારિત છે. “બજાર-સંબંધિત નાણાકીય રોકાણો ટૂંકા ગાળાના ભાવની વધઘટનો અનુભવ કરે છે, ખાસ કરીને એવા રોકાણકારોને અસર કરે છે જેમની પાસે શિસ્તનો અભાવ હોય છે. જે રોકાણકારો ભાવમાં ફેરફાર માટે ભાવનાત્મક રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે તેઓ ઘણીવાર નુકસાન સહન કરે છે.”

પરંતુ વ્યાપારી મિલકત તેના પોતાના જોખમો ધરાવે છે. “રોકાણકારોએ સ્થાનની પસંદગી, ભાડૂતની પસંદગી અને વેચાણક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ,” તે સમજાવે છે. તે બંને અસ્કયામતોની વિવિધ જોખમ પેટર્નને સમજ્યા વિના ભાડાની ઉપજની સ્ટોક રિટર્ન સાથે સીધી સરખામણી કરવા સામે ચેતવણી આપે છે.

See also

Tech Hub

Amazon Prime Video has been redesigned, know what’s new

લિક્વિડિટી એ બીજો મોટો તફાવત છે. નાણાકીય સંપત્તિ ઝડપથી વેચી શકાય છે. રિયલ એસ્ટેટ નથી કરી શકતા. જો તમને અચાનક રોકડની જરૂર પડે, તો પ્રોપર્ટીના રોકાણમાંથી બહાર આવવામાં સમય લાગી શકે છે.

શું દુકાન સ્થિર આવક પ્રદાન કરી શકે છે?

પ્રામાણિક જવાબ? તે આધાર રાખે છે.

“પ્રાઈમ લોકેશન પરની છૂટક દુકાન લોક-ઈન પીરિયડ્સ અને એસ્કેલેશન કલમો સાથે લાંબા ગાળાના કોન્ટ્રાક્ટ દ્વારા નિશ્ચિત માસિક ભાડાની ચૂકવણી જનરેટ કરી શકે છે,” રાઉન્ડેલ સમજાવે છે.

પરંતુ તમામ સ્થાનો અગ્રણી નથી. બધા ભાડૂતો સ્થિર નથી. ખાલી જગ્યાનું જોખમ વાસ્તવિક છે.

મૌર્ય વધુ સાવધ અભિગમ અપનાવે છે. “સ્ટોર સામાન્ય રીતે સ્થિર આવકના સ્ત્રોત અને ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંપત્તિ બંને બનવા માટે સંઘર્ષ કરે છે; મોટાભાગના પ્રથમ વખતના રોકાણકારો માટે, તેને મુખ્યત્વે લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિની શરત તરીકે જોવી જોઈએ.”

નાણાકીય અસ્કયામતો, ખાસ કરીને વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો, બાંયધરીકૃત વળતર પ્રદાન કરી શકશે નહીં. પરંતુ જ્યારે શિસ્ત સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે ત્યારે તેઓ પ્રવાહિતા, વૈવિધ્યકરણ અને ઐતિહાસિક રીતે સતત લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે.

50,000 રૂપિયા બંને વચ્ચે વહેંચવા વિશે શું?

આ સંતુલિત અભિગમ જેવું લાગે છે, પરંતુ મિશ્રા સાવચેતી રાખવા વિનંતી કરે છે. “એક સમજદાર વ્યૂહરચના એ છે કે પ્રથમ કટોકટી બચત અને વૈવિધ્યસભર રોકાણ દ્વારા નાણાકીય આધાર બનાવવો. રૂ. 50,000 જેવી મર્યાદિત રકમ સાથે, વિભાજિત ભંડોળ બંને રોકાણોને મંદ કરી શકે છે, જેનાથી એકંદર જોખમ વધે છે.”

જ્યારે મૂડી મર્યાદિત હોય, ત્યારે તેને ખૂબ પાતળી ફેલાવવાથી બંને વ્યૂહરચના નબળી પડી શકે છે.

તો તમારે શું કરવું જોઈએ?

જો તમારો ધ્યેય સ્થિરતા, તરલતા અને ધીમે ધીમે સંપત્તિનું સર્જન છે, તો નાણાકીય અસ્કયામતો વધુ વ્યવહારુ પ્રારંભિક બિંદુ પ્રદાન કરી શકે છે.

જો તમારો ધ્યેય ઉદ્યોગસાહસિકતા, હાથ પર સંડોવણી અને લાંબા ગાળાની મૂડીની પ્રશંસા છે અને તમે ઓપરેટિંગ જોખમોને સમજો છો, તો દુકાન યોગ્ય હોઈ શકે છે, પરંતુ સંભવતઃ વધુ મૂડી સાથે.

રૂ. 50,000 સાથે, નિર્ણય માત્ર દુકાન અને શેરબજાર વચ્ચે પસંદગી કરવાનો નથી. તે તમારી જોખમ સહનશીલતા, તમારી ધીરજ અને અભ્યાસક્રમમાં રહેવાની તમારી ઇચ્છાને સમજવા વિશે છે.

કારણ કે રોકાણ એ માત્ર તમે તમારા પૈસા ક્યાં મુકો છો તેના વિશે નથી, તે તમારા પૈસા અને તમારી માનસિકતા આગળની મુસાફરી માટે તૈયાર છે કે કેમ તે વિશે છે.