વિશ્લેષકો સ્ટોક પર તેમનું ‘બાય’ રેટિંગ જાળવી રાખે છે, જેમાં ભાવ લક્ષ્યાંકો 20% સુધી સંભવિત અપસાઇડ સૂચવે છે. તમારે જે જાણવાની જરૂર છે તે અહીં છે:
તાજેતરના ત્રિમાસિક ગાળામાં સતત સારા દેખાવ બાદ સ્થાનિક બ્રોકરેજ દ્વારા ICICI બેન્ક લિમિટેડને સંભવિત પુનઃ રેટિંગ ઉમેદવાર તરીકે જોવામાં આવે છે.
વિશ્લેષકો સ્ટોક પર તેમનું ‘બાય’ રેટિંગ જાળવી રાખે છે, જેમાં ભાવ લક્ષ્યાંકો 20% સુધી સંભવિત અપસાઇડ સૂચવે છે. તેમનું માનવું છે કે ICICI બેન્કે અન્ય મોટા સ્પર્ધકોની સરખામણીમાં પ્રીમિયમ વેલ્યુએશનને કમાન્ડ કરવાનું ચાલુ રાખવું જોઈએ.
નુવામા ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ ઇક્વિટીઝે મુખ્ય આવક અને વિસ્તૃત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરવા માટે ICICI બેંકને સૌથી સુસંગત ધિરાણકર્તા તરીકે પ્રકાશિત કર્યું.
તેની પીઅર બેંકોથી વિપરીત, ICICI બેંકની કમાણી Q1FY25માં અન્ય બેંકોને અસર કરતા મુદ્દાઓથી મુક્ત છે, જે સ્ટોકને રી-રેટિંગ કરવાના તર્કને સમર્થન આપે છે.
નુવામાએ સ્ટોક માટે રૂ. 1,450નો લક્ષ્યાંક સૂચવતા કહ્યું, “ICICI બેન્કે મજબૂત કમાણી નોંધાવી અને Q1FY25માં તેના સાથીદારોને મુશ્કેલીમાં મૂકતી ત્રણ મુખ્ય ચિંતાઓ પર આઉટપરફોર્મ કર્યું: એસેટ ગુણવત્તા, LDR અને NIM 15% YoY/3% QoQ વધ્યા, જ્યારે NIM માં 4bp QoQ ઘટાડો પણ સાથીઓની અપેક્ષાઓથી ઓછો હતો અને અપેક્ષાઓ ઓછી છે.”
મોતીલાલ ઓસ્વાલ સિક્યોરિટીઝે પણ ICICI બેંકની પ્રશંસા કરી છે, જેણે તેના ઘણા મોટા હરીફોથી વિપરીત સ્થિર ક્વાર્ટરનો અહેવાલ આપ્યો છે. બેંકની NII વૃદ્ધિ સાતત્યપૂર્ણ રહી છે, NIM કમ્પ્રેશનની ગતિ ધીમી પડી છે, અને Q1 માં કર્મચારી વેતન વૃદ્ધિને ધ્યાનમાં લેતા પણ સંચાલન ખર્ચ સારી રીતે નિયંત્રિત છે.
મોતીલાલ ઓસ્વાલે જણાવ્યું હતું કે, “બેંક દ્વારા ટેક્નોલોજીમાં નોંધપાત્ર રોકાણ, ઉચ્ચ-ઉપજ પોર્ટફોલિયો (રિટેલ/બિઝનેસ બેન્કિંગ)ના સ્થિર મિશ્રણ અને બિઝનેસ બેન્કિંગ, એસએમઇ અને સુરક્ષિત રિટેલ સેગમેન્ટ્સ સામે થોડું રક્ષણ પૂરું પાડે છે વૃદ્ધિ, બેંકને તંદુરસ્ત વ્યવસાય વૈવિધ્યકરણ જાળવવામાં મદદ કરે છે.”
બ્રોકરેજ અપેક્ષા રાખે છે કે ICICI બેન્ક FY24-26E દરમિયાન કર પછીના નફામાં 12% CAGR જાળવી રાખશે અને રૂ. 1,350 થી રૂ. 1,400 ના સુધારેલા લક્ષ્ય ભાવ સાથે તેનું ‘બાય’ રેટિંગ પુનરોચ્ચાર કરશે.
નિર્મલ બંગ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇક્વિટીઝ જૂન 2026 ABV ના 2.8 ગણા ICICI બેન્કનું મૂલ્ય ધરાવે છે.
શેર દીઠ રૂ. 181 ની ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટલ કિંમત ઉમેરીને, બ્રોકરેજે લક્ષ્ય ભાવ રૂ. 1,412 થી વધારીને રૂ. 1,450 કર્યો હતો.
નિર્મલ બંગે જણાવ્યું હતું કે, “અમારો ટાર્ગેટ મલ્ટિપલ 2.6xના છેલ્લા 5-વર્ષના સરેરાશ ગુણાંકના 8.1%ના પ્રીમિયમ પર છે, જે FY24-FY26E દરમિયાન 13.9% ની કમાણી CAGRને પર્યાપ્ત રીતે પ્રતિબિંબિત કરે છે 10,000 ની લોન CAGR, 4.4% ના સ્થિર NIM, ઓપેક્સ રેશિયોમાં સુધારો અને 55bps ની સરેરાશ ક્રેડિટ ખર્ચ, જે FY24-FY26E દરમિયાન સરેરાશ 2.3% ની આરઓએ તરફ દોરી જાય છે.”
નુવામાએ વધુમાં જણાવ્યું હતું કે ICICI બેન્ક મોસમી નબળા ત્રિમાસિક ગાળામાં પણ સારું પ્રદર્શન કરવાનું ચાલુ રાખે છે, જ્યારે તેની પીઅર બેન્કોમાં અર્નિંગ વોલેટિલિટી વધી રહી છે.
આ સંદર્ભમાં, તેમણે દલીલ કરી હતી કે ICICIનું પ્રીમિયમ સ્પર્ધકો કરતાં વધુ વધવું જોઈએ.
(અસ્વીકરણ: આ લેખમાં નિષ્ણાતો/દલાલો દ્વારા વ્યક્ત કરાયેલ મંતવ્યો, મંતવ્યો, ભલામણો અને સૂચનો તેમના પોતાના છે અને તે ઈન્ડિયા ટુડે ગ્રુપના વિચારોને પ્રતિબિંબિત કરતા નથી. કોઈપણ વાસ્તવિક રોકાણ અથવા ટ્રેડિંગ વિકલ્પ પસંદ કરતા પહેલા યોગ્ય બ્રોકર અથવા નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લો. સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.)
