જીવન ચક્ર ભંડોળ શું છે અને તે તમારા નિવૃત્તિ આયોજનને કેવી રીતે સરળ બનાવી શકે છે?
લાઇફ સાઇકલ ફંડ્સ તેમની એસેટ ફાળવણીને આપમેળે એડજસ્ટ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે કારણ કે રોકાણકાર ચોક્કસ ધ્યેય, સામાન્ય રીતે નિવૃત્તિ સુધી પહોંચે છે.
ભારતની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂલ બુક બદલાઈ રહી છે, અને તેમાં સૌથી નોંધપાત્ર ઉમેરો એ જીવન ચક્ર ભંડોળનો પરિચય છે. સ્કીમ વર્ગીકરણ અને તર્કસંગતીકરણ પરના તેના નવીનતમ પરિપત્ર હેઠળ, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) એ નિવૃત્તિ જેવા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને ધ્યાનમાં રાખીને ફંડ હાઉસિસને આ નવી શ્રેણી ઓફર કરવાની મંજૂરી આપી છે. આ પગલાથી રોકાણને સરળ બનાવવાની અપેક્ષા છે, ખાસ કરીને જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોને સતત એડજસ્ટ કરવા માંગતા નથી તેમના માટે.
❮❯
લક્ષ્ય આધારિત રોકાણ તરફ પાળી
સેબીનું સુધારેલું માળખું ફંડ મેનેજરોને વધુ સુગમતા આપવા તેમજ રોકાણકારો માટે યોજનાઓને વધુ સ્પષ્ટ બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. લાઇફ સાઇકલ ફંડ અલગ છે કારણ કે તેઓ સમય જતાં નાણાંનું રોકાણ કરવાની રીતને આપમેળે બદલી નાખે છે, તેના આધારે રોકાણકાર તેમના નાણાકીય લક્ષ્યોથી કેટલો દૂર છે.
આ અભિગમ ઘણી પરંપરાગત નિવૃત્તિ ઉત્પાદનોમાં જોવા મળતી મોટી મર્યાદાને સંબોધિત કરે છે, જ્યાં સંપત્તિની ફાળવણી નિશ્ચિત રહે છે અને નિવૃત્તિની નજીક આવતાં જોખમની જરૂરિયાતોને પ્રતિબિંબિત કરી શકતી નથી.
એડલવાઈસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર અને સીઈઓ રાધિકા ગુપ્તાએ જણાવ્યું હતું કે આ ફેરફાર ભારતના રોકાણ ઇકોસિસ્ટમમાં વ્યાપક વિકાસનો એક ભાગ છે.
પર તેણે લખ્યું
જીવન ચક્ર ભંડોળ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?
લાઇફ સાઇકલ ફંડ્સ તેમની એસેટ ફાળવણીને આપમેળે એડજસ્ટ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે કારણ કે રોકાણકાર ચોક્કસ ધ્યેય, સામાન્ય રીતે નિવૃત્તિ સુધી પહોંચે છે. શરૂઆતના વર્ષોમાં, આ ફંડ્સ ઇક્વિટીમાં વધુ રોકાણ કરે છે, જે ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના આપે છે પરંતુ ઊંચા જોખમો સાથે પણ આવે છે.
જેમ જેમ ટાર્ગેટ નજીક આવે છે તેમ, ફંડ ધીમે ધીમે વધુ નાણાં સુરક્ષિત વિકલ્પો જેવા કે બોન્ડ્સ અને અન્ય નિશ્ચિત આવક સાધનોમાં સ્થાનાંતરિત કરે છે. આ બજારની અસ્થિરતાને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે અને સંચિત બચતને સુરક્ષિત રાખે છે.
કારણ કે ફાળવણી આપમેળે બદલાતી રહે છે, રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયોને પોતે જ પુનઃસંતુલિત કરવાની જરૂર નથી. આ શિસ્ત જાળવવામાં અને બજારની વધઘટ દરમિયાન ભાવનાત્મક નિર્ણયો લેવાનું ટાળવામાં મદદ કરી શકે છે.
આ લાભ પર પ્રકાશ પાડતા, ગુપ્તાએ જણાવ્યું હતું કે, “નવી સ્કીમ વર્ગીકરણ માળખા હેઠળ જીવન ચક્ર ભંડોળની રજૂઆત એ ધ્યેય-આધારિત રોકાણ માટે આગળનું એક મોટું પગલું છે. સંપત્તિ ફાળવણી આપમેળે રોકાણકારના સમયની ક્ષિતિજ સાથે સંરેખિત થાય છે, ધીમે ધીમે ઇક્વિટીમાંથી લક્ષ્યની નજીકથી ઓછી જોખમી અસ્કયામતો તરફ જાય છે. તે રોકાણકારોની જરૂરિયાત ઘટાડે છે, તેથી રોકાણકારોને ગેરસમજ રાખવાની જરૂર છે. કર-કાર્યક્ષમ માળખું પરિણામમાં શક્તિશાળી. નાણાકીય આયોજન માટે ખૂબ જ વ્યવહારુ.”
શા માટે રોકાણકારો માટે આ વાંધો છે?
ઘણા રોકાણકારો એ નક્કી કરવા માટે સંઘર્ષ કરે છે કે ઈક્વિટી જેવી ઊંચી વૃદ્ધિ ધરાવતી અસ્કયામતોમાંથી સુરક્ષિત સાધનો તરફ ક્યારે જવું. ખૂબ વહેલા ખસેડવાથી વળતર ઘટાડી શકાય છે, જ્યારે ખૂબ મોડું ચાલવાથી બજારમાં અચાનક જ બચત ઘટી શકે છે.
લાઇફ સાઇકલ ફંડ્સનો ઉદ્દેશ્ય એક પૂર્વવ્યાખ્યાયિત ગ્લાઇડ પાથને અનુસરીને તેને ઉકેલવાનો છે જે ધીમે ધીમે જોખમને સમાયોજિત કરે છે. આ તેમને નિવૃત્તિના આયોજન માટે ખાસ કરીને ઉપયોગી બનાવે છે, જ્યાં રોકાણની ક્ષિતિજ અને અંતિમ લક્ષ્યો સ્પષ્ટ રીતે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવ્યા છે.
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, લાઇફ સાઇકલ ફંડ્સ હવે ફ્રેમવર્કનો ભાગ છે, ફોકસ સરળ, ધ્યેય-લક્ષી રોકાણ તરફ વળી રહ્યું છે. લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે, ખાસ કરીને નિવૃત્તિનું આયોજન કરનારાઓ માટે, આ રોકાણમાં રહેવાનું અને જોખમનું સંચાલન કરવાનું વધુ સરળ બનાવી શકે છે.
