દંડ L&T AMC ની ક્રિયાઓ સાથે સંબંધિત છે, જે HSBC ગ્રૂપ દ્વારા મે 2023 માં હસ્તગત કરવામાં આવી હતી અને ઓક્ટોબર 2023 માં HSBC AMC સાથે મર્જ કરવામાં આવી હતી.
SEBI (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા) એ HSBC એસેટ મેનેજમેન્ટ (ઈન્ડિયા) પર 5 લાખ રૂપિયાનો દંડ લાદ્યો છે કારણ કે તેને જાણવા મળ્યું છે કે 2023 નો અગાઉનો આદેશ, જેણે તપાસ દરમિયાન ફંડ હાઉસને દોષી ઠેરવ્યું હતું, તે ખોટું હતું.
દંડ L&T AMC ની ક્રિયાઓ સાથે સંબંધિત છે, જે HSBC ગ્રૂપ દ્વારા મે 2023 માં હસ્તગત કરવામાં આવી હતી અને ઓક્ટોબર 2023 માં HSBC AMC સાથે મર્જ કરવામાં આવી હતી.
સેબી તપાસ કરી રહી હતી કે ફંડ હાઉસે તેની રોકાણ પસંદગીઓ પાછળના તર્કને યોગ્ય રીતે રેકોર્ડ કર્યો છે કે કેમ.
સમીક્ષામાં હિન્દુસ્તાન ઝિંક, સદભાવ એન્જિનિયરિંગ અને વોડાફોન આઈડિયા – ત્રણ વિશિષ્ટ શેરો વેચવાના કારણોની પણ તપાસ કરવામાં આવી હતી, જેના કારણે અનુક્રમે રૂ. 1.61 કરોડ, રૂ. 14.97 કરોડ અને રૂ. 25.43 કરોડનું નુકસાન થયું હતું. કુલ મળીને આ નુકસાન રૂ. 42 કરોડથી વધુ થયું છે.
સમીક્ષા પછી, નિયમનકારના પૂર્ણ-સમયના સભ્ય કમલેશ સી. વાર્શ્નેએ નક્કી કર્યું કે અગાઉનો ઓર્ડર “એટલી હદે ખામીયુક્ત હતો કે તે સિક્યોરિટીઝ માર્કેટના હિતમાં નથી.”
6 નવેમ્બર, 2023 ના રોજ, SEBI એ HSBC AMC ને કારણ બતાવો નોટિસ જારી કરી, જેમાં પૂછવામાં આવ્યું કે 23 ઓગસ્ટ, 2023 ના રોજ ન્યાયાધીશ સત્તા દ્વારા જારી કરાયેલા અગાઉના આદેશની સમીક્ષા કેમ ન કરવી જોઈએ અને દંડ લાદવા સહિત સંભવિત રૂપે ફેરફાર કરવો જોઈએ.
1 એપ્રિલ, 2019 થી માર્ચ 31, 2021 સુધી એલ એન્ડ ટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરીનું નિરીક્ષણ કરવા માટે સ્વતંત્ર ઓડિટરની વિનંતીને પગલે સેબી દ્વારા અગાઉનો આદેશ જારી કરવામાં આવ્યો હતો.
15 જુલાઈ, 2022ના રોજ સબમિટ કરવામાં આવેલ ઓડિટ રિપોર્ટમાં રેકોર્ડ રાખવાની વિસંગતતાઓ અને રોકાણના નિર્ણયો પાછળના કારણોની ઓળખ કરવામાં આવી હતી.
નિર્ણય પ્રક્રિયામાં નિમણૂક કરાયેલ અધિકારીએ ફંડ હાઉસને કોઈપણ ગેરરીતિની મંજૂરી આપી હતી. ચુકાદામાં નોંધ્યું હતું કે સેબીનો જુલાઈ 2000નો પરિપત્ર, જેમાં એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMCs) એ ભાવિ રોકાણના નિર્ણયો માટે વિચારણા કરવાની જરૂર છે તેવી વિગતો ધરાવતી હતી તે સ્પષ્ટ નહોતું.
તે એ પણ નિર્દેશ કરે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેગ્યુલેશન અને પરિપત્ર બંને સંશોધન અહેવાલોને અપડેટ કરવા માટે સમયરેખાનો ઉલ્લેખ કરતા નથી, જે આમ ન કરવા માટે AMCsને જવાબદાર ઠેરવવાનું અન્યાયી બનાવે છે.
વધુમાં, ઓર્ડરમાં નોંધ્યું હતું કે AMCએ જણાવ્યું હતું કે તે રોકાણ કરનાર કંપનીઓના શેરનું સતત નિરીક્ષણ કરે છે, અને તેનાથી વિપરીત પુરાવાના અભાવમાં, અદ્યતન સંશોધન અહેવાલોને કારણે અપૂરતી યોગ્ય ખંતના દાવાને સમર્થન મળતું નથી.