રૂ. 10,000ની SIP વિરૂદ્ધ રૂ. 1.2 લાખની એકમ રકમ: કઈ વધુ સંપત્તિ બનાવે છે?

અસંખ્ય ભારતીય બચતકારો માટે, પ્રશ્ન એ નથી કે રોકાણ કરવું કે નહીં, પરંતુ રોકાણ કેવી રીતે કરવું. શું વ્યક્તિએ રૂ. 10,000 માસિક SIP ની શિસ્તને વળગી રહેવું જોઈએ, અથવા દર વર્ષે એક જ વારમાં રૂ. 1.2 લાખનું રોકાણ કરવું યોગ્ય છે? જવાબ સીધો નથી, કારણ કે બંને વ્યૂહરચના કામ કરે છે – બરાબર એ જ રીતે નથી.

IndiaToday.in એ સ્ક્રિપબૉક્સના મેનેજિંગ પાર્ટનર સચિન જૈન અને વિભાવંગલ અનુકુલકારા પ્રા.લિ.ના સ્થાપક અને મેનેજિંગ ડિરેક્ટર સિદ્ધાર્થ મૌર્ય સાથે વાત કરી હતી. લિ., અને અભિષેક દેવ, સહ-સ્થાપક અને સીઇઓ, એપ્સીલોન મની, દરેક અભિગમની શક્તિઓ અને મર્યાદાઓને સમજવા માટે.

બજારમાં સમય વિ ફિક્સ્ડ ઇન્વેસ્ટિંગ

SIP અને એકસાથે રોકાણ વચ્ચેનો મૂળભૂત તફાવત એ છે કે જ્યારે નાણાં અમલમાં આવે છે. એક સામટી રકમ તરત જ બજારમાં પ્રવેશે છે, જ્યારે SIP ધીમે ધીમે સરળ બને છે.

સચિન જૈન સમજાવે છે કે આ સમયનો તફાવત શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

“રૂ. 1.2 લાખનું વાર્ષિક એકસાથે રોકાણ સામાન્ય રીતે રૂ. 10,000ની માસિક SIP પર માળખાકીય લાભ આપે છે કારણ કે એકમ રકમનું રોકાણ અગાઉથી કરવામાં આવે છે અને ચક્રવૃદ્ધિ માટે લાંબો સમય મળે છે,” તે કહે છે. વહેલા દાખલ થવાથી, એકમ રકમ અસરકારક રીતે SIP કરતાં 11 મહિનાની વૃદ્ધિનો આનંદ માણે છે.

પરંતુ જો રોકાણ બજારના નબળા સ્તરે પહોંચે છે, તો આ લાભ તરત જ અદૃશ્ય થઈ જાય છે, SIP સ્વાભાવિક રીતે જોખમ વિરોધી છે.

અસ્થિરતા: જોખમ કે તક?

બજારની અસ્થિરતા બે પદ્ધતિઓને ખૂબ જ અલગ રીતે વર્તે છે. સિંગલ માર્કેટ લેવલ પર લમ્પ સરમ રકમનો ખુલાસો થાય છે, જ્યારે SIP આખા વર્ષ દરમિયાન ભાવની વધઘટ વચ્ચે આગળ વધે છે.

જૈન કહે છે, “SIPs સમયનું જોખમ ઘટાડે છે અને અસ્થિરતાની અસર ઘટાડે છે, ખાસ કરીને લાંબા ગાળે,” જૈન કહે છે.

સિદ્ધાર્થ મૌર્ય સહમત છે કે બજારનું વર્તન મહત્વનું છે.

“રૂ. 10,000ની માસિક SIP અને રૂ. 1.2 લાખની વાર્ષિક એકમ રકમમાં રોકાણ અલગ-અલગ કેસોમાં ફાયદાકારક છે, પરંતુ સામાન્ય રીતે વધતા બજારમાં એક સામટી રકમ વધુ મૂલ્યવાન છે કારણ કે સમગ્ર રકમ એક જ વારમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે,” તે કહે છે.

જો કે, તે કહે છે કે SIP ખરાબ બજારોમાં ચમકે છે. “એસઆઈપી એ રૂપિયો-કોસ્ટ એવરેજનો આનંદ માણે છે જ્યાં રોકાણકારો જ્યારે ભાવ નીચા હોય ત્યારે વધુ એકમો ખરીદે છે અને જ્યારે ભાવ ઊંચા હોય ત્યારે ઓછા એકમો ખરીદે છે, જેનાથી સમયનું જોખમ ઘટે છે.”

જ્યારે એક સામટી વધુ સારી રીતે કામ કરે છે

બજારની કેટલીક સ્થિતિઓ એવી છે કે જ્યાં એક સામટી સ્પષ્ટપણે આઉટપરફોર્મ કરે છે.

જૈન કહે છે, “અત્યંત ઓછા મૂલ્યવાળા અથવા ઓવરસોલ્ડ બજારોમાં એકસામણું અભિગમ શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે. ઐતિહાસિક રીતે, ભારતીય ઇક્વિટી 21-23 ના સરેરાશ ભાવ-થી-કમાણી (P/E) ગુણોત્તર પર વેપાર કરે છે. જ્યારે પણ મૂલ્યાંકન 16 ના P/E થી નીચે આવે છે, ત્યારે બજાર સસ્તું માનવામાં આવે છે અને રોકાણ માટે આકર્ષક એન્ટ્રી પોઈન્ટ પ્રદાન કરે છે.”

“આવા સ્તરે નોંધપાત્ર કોર્પસ જમાવવાથી રોકાણકારો અનુગામી રિકવરી પર સવારી કરી શકે છે અને અનુક્રમિક SIP કરતાં વધુ સારું વળતર મેળવી શકે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે બજારો ઊંડાણપૂર્વક સુધારે છે અને મૂલ્યાંકન આકર્ષક હોય છે, ત્યારે એકસાથે રોકાણ ફાયદાકારક છે.”

મૌર્યએ આ અભિપ્રાયનો પડઘો પાડતા કહ્યું હતું કે “મજબૂત તેજીવાળા બજારોમાં અથવા જ્યારે વેલ્યુએશન નીચા હોય અને બાઉન્સ બેક થવાની અપેક્ષા હોય ત્યારે બજારના નોંધપાત્ર સુધારા પછી” એકીકૃત રકમ સારી રીતે કામ કરે છે.

વર્તણૂકલક્ષી શિસ્ત: શાંત ભિન્નતા

સંખ્યાઓ મહત્વની હોવા છતાં, રોકાણકારોની વર્તણૂક વધુ મહત્વની છે. SIP ઘણીવાર સફળ થાય છે કારણ કે તે પ્રક્રિયામાંથી લાગણીઓને દૂર કરે છે.

અભિષેક દેવ માને છે કે મોટાભાગના રોકાણકારો માટે SIPs કેમ કામ કરે છે તેનું મુખ્ય કારણ આ વર્તણૂકીય શિસ્ત છે.

“અસ્થિર અથવા વધતા બજારોમાં, રૂ. 10,000ની માસિક SIP ઘણીવાર વાર્ષિક લમ્પ રકમ કરતાં વધુ પ્રદર્શન કરે છે કારણ કે રૂપિયાની સરેરાશ કિંમત વધુ એકમો એકઠા કરવામાં મદદ કરે છે અને સમયનું જોખમ ઘટાડે છે,” તે કહે છે.

તે નિર્દેશ કરે છે કે SIP માસિક આવક પેટર્ન સાથે એકીકૃત રીતે મેળ ખાય છે.

તે એ પણ નિર્દેશ કરે છે કે SIP કુદરતી રીતે માસિક આવક સાથે સંરેખિત થાય છે, જે તેમને જાળવવાનું સરળ બનાવે છે. તેમણે વધુમાં ઉમેર્યું, “SIPs શ્રેષ્ઠ વ્યવહારુ લાભો પ્રદાન કરે છે – સ્થિરતા સુનિશ્ચિત કરવી, સમયની ભૂલો ઓછી કરવી અને રોકાણકારોને તેમના નાણાકીય લક્ષ્યો માટે પ્રતિબદ્ધ રહેવામાં મદદ કરવી.”

બીજી તરફ, એકીકૃત રકમ માટે આત્મવિશ્વાસ, તરલતા અને ગભરાટ-વેચાણ વિના ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાનો સામનો કરવાની ક્ષમતાની જરૂર હોય છે.

લાંબા ગાળાની સંપત્તિ: શું પદ્ધતિ ખરેખર વાંધો છે?

10-15 વર્ષની ક્ષિતિજમાં, બંને પદ્ધતિઓ સંપત્તિ બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે, પરંતુ અંતિમ પરિણામો અલગ છે.

જૈન કહે છે કે એક સામટી રકમ સામાન્ય રીતે મોટા કોર્પસ માટે બનાવે છે, કારણ કે નાણાં વધુ સમય ચક્રવૃદ્ધિમાં વિતાવે છે. દેવ સંમત થાય છે, પરંતુ ઉમેરે છે કે “યોગ્ય પસંદગી બજારની સ્થિતિ અને રોકાણકારોના વર્તન પર આધારિત છે.”

રોકાણકારો કે જેમની પાસે મોટી રકમ તૈયાર છે, એકસાથે રોકાણ ફાયદાકારક બની શકે છે. જેઓ સુસંગતતા, શિસ્ત અને ઓછા તાણને પસંદ કરે છે તેમના માટે, SIP ઘણીવાર ઓછા ભાવનાત્મક વિક્ષેપો સાથે ઉત્તમ લાંબા ગાળાના પરિણામો પ્રદાન કરે છે.

તો, તમારે કયું પસંદ કરવું જોઈએ?

ત્યાં કોઈ સાર્વત્રિક વિજેતા નથી – ફક્ત એક જ પદ્ધતિ છે જે વ્યક્તિ માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે.

દેવ કહે છે, “SIP અને લમ્પ સમ વચ્ચેનો નિર્ણય વ્યક્તિની જોખમ પ્રોફાઇલ, તરલતાની સ્થિતિ અને સાઇકલ દ્વારા રોકાણ જાળવી રાખવાની ક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

મૌર્ય કહે છે કે તકો વધારવા માંગતા આક્રમક રોકાણકારો એકસાથે રોકાણની તરફેણ કરી શકે છે, જ્યારે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો કે જેઓ સ્થિરતા અને ક્રમિક રોકાણને પસંદ કરે છે તેઓએ SIP સાથે વળગી રહેવું જોઈએ.

સત્ય એ છે કે બંને વ્યૂહરચના કામ કરે છે જો રોકાણકારો સુસંગત રહે, ભાવનાત્મક નિર્ણયો ટાળે અને લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે. યોગ્ય પસંદગી એ માત્ર વળતર વિશે જ નથી, તે એવી પદ્ધતિ પસંદ કરવા વિશે છે જેને તમે વર્ષ-દર-વર્ષ ખચકાટ વિના અપનાવી શકો.