મલ્ટી-એસેટ ફંડ એવી સ્કીમ છે જે ત્રણ કે તેથી વધુ અસ્કયામતોના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે ઇક્વિટી, બોન્ડ અને ગોલ્ડ.
ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઊંચા સ્તરે પહોંચતા અને બજારની સ્થિતિ વધુને વધુ તણાવપૂર્ણ બની રહી હોવાથી, રોકાણકારો અનિશ્ચિત સમયનું દબાણ અનુભવી રહ્યા છે. જવાબમાં, બજાર નિષ્ણાતો અને મની મેનેજરો વધુ સંતુલિત રોકાણ વ્યૂહરચના – મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સની ભલામણ કરી રહ્યા છે.
ઇક્વિટી, બોન્ડ અને ગોલ્ડ જેવા બહુવિધ એસેટ ક્લાસમાં જોખમને વૈવિધ્યીકરણ કરવા માટે રચાયેલ આ ફંડ્સ આજના અસ્થિર વાતાવરણમાં ઘણા પોર્ટફોલિયોને જરૂરી સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે.
શું આ વ્યૂહરચના વિકાસને પકડતી વખતે જોખમનું સંચાલન કરવાની ચાવી હોઈ શકે છે? મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સ વિશે તમારે જે જાણવાની જરૂર છે તે અહીં છે.
મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સ શું છે?
મલ્ટી-એસેટ ફંડ એવી સ્કીમ છે જે ત્રણ કે તેથી વધુ અસ્કયામતોના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે ઇક્વિટી, બોન્ડ અને ગોલ્ડ.
આમાંના કેટલાક ફંડ્સમાં રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (REITs), ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (InvITs) અથવા આંતરરાષ્ટ્રીય સ્ટોક્સ જેવી વધુ વિશિષ્ટ સંપત્તિઓનો પણ સમાવેશ થાય છે.
આ યોજનાઓ પાછળનો મુખ્ય વિચાર એક સંતુલિત પોર્ટફોલિયો બનાવવાનો છે જે બહુવિધ એસેટ વર્ગોમાં જોખમને ફેલાવીને બજારની વિવિધ પરિસ્થિતિઓનો સામનો કરી શકે.
ઇક્વિટી જેવા સિંગલ એસેટ ક્લાસ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, આ ભંડોળ અન્ય ક્ષેત્રોમાં સંસાધનોની ફાળવણી કરે છે, વધુ વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો પ્રદાન કરે છે જે અશાંત બજારોમાં અસ્થિરતાને સરળ બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે.
મલ્ટી-એસેટ ફંડના લાભો
મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સનો સૌથી મહત્વનો ફાયદો એ છે કે તેઓ પ્રી-બિલ્ટ, ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયો ઓફર કરે છે.
રોકાણકારો કે જેમની પાસે વ્યક્તિગત એસેટ ક્લાસનું સંચાલન કરવા માટે સમય અથવા કુશળતા નથી, આ ફંડ્સ એસેટ એલોકેશન માટે એક સરળ ઉકેલ પૂરો પાડે છે.
તેઓ ખાસ કરીને એવા લોકો માટે આકર્ષક છે જેમની પાસે ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનરની ઍક્સેસ નથી પરંતુ તેઓ સંપૂર્ણ રોકાણ વ્યૂહરચનાથી લાભ મેળવવા માગે છે.
મલ્ટી-એસેટ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે પણ આદર્શ છે જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ઉત્પાદનોની સંખ્યા ઘટાડવા માગે છે.
એક જ યોજના વડે, તમે વિવિધ ફંડ્સમાં બહુવિધ રોકાણોની જરૂરિયાતને ઘટાડી, ઇક્વિટી, નિશ્ચિત આવક અને સોનાના મિશ્રણમાં રોકાણ મેળવી શકો છો.
તે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો જાળવી રાખીને રોકાણ પ્રક્રિયાને સુવ્યવસ્થિત કરે છે.
આપોઆપ પુનઃસંતુલન
કોઈપણ રોકાણ વ્યૂહરચનામાં, ઇચ્છિત જોખમ એક્સપોઝર જાળવવા માટે નિયમિત પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ આવશ્યક છે.
બજારોમાં વધઘટ થાય છે, અને એસેટ વર્ગો ઘણીવાર વિરુદ્ધ દિશામાં આગળ વધે છે.
ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે ઇક્વિટીમાં વધારો થાય છે, ત્યારે શેરોનું એક્સપોઝર ખૂબ ઊંચું થઈ શકે છે, અને તેમાંથી કેટલાક નફાને બોન્ડ અથવા સોનામાં સ્થાનાંતરિત કરીને પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરવાની જરૂર પડશે.
મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સ ઓટોમેટિક રિબેલેન્સિંગ સુવિધા સાથે આવે છે, જેનો અર્થ છે કે ફંડ મેનેજર તમારા માટે આ ગોઠવણો કરે છે.
આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે તમારો પોર્ટફોલિયો ઇચ્છિત એસેટ ફાળવણી સાથે સંરેખિત રહે છે, જે બજારની વધઘટ દરમિયાન એક એસેટ ક્લાસના વધુ પડતા એક્સપોઝર સામે રક્ષણ કરવામાં મદદ કરે છે.
મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સ પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે?
મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ કે જેઓ તેમના 65% કે તેથી વધુ રોકાણોને ઇક્વિટીમાં ફાળવે છે તેના પર ઇક્વિટી ફંડ તરીકે કર લાદવામાં આવે છે, જે રોકાણકારો માટે ફાયદાકારક છે.
આ ફંડ્સ એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે તો 12.5% ના લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) કર માટે લાયક ઠરે છે, જે તેમને લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે કર-કાર્યક્ષમ વિકલ્પ બનાવે છે.
મોટાભાગની યોજનાઓમાં, ઇક્વિટી એક્સપોઝર સ્ટોક્સ અને આર્બિટ્રેજ તકોના મિશ્રણથી બનેલું હોય છે, જેમાં ઘણા ફંડ્સ હાલમાં 30-40% ઇક્વિટીમાં ધરાવે છે અને બાકીના આર્બિટ્રેજ અથવા અન્ય એસેટ ક્લાસમાં છે.
અન્ય યોજનાઓ ઇક્વિટીમાં 35% થી 65% ની વચ્ચે ફાળવણી કરી શકે છે, જે બે વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે તો સમાન અનુકૂળ LTCG દર માટે પાત્ર બનશે.
શું તમારે મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સનો વિચાર કરવો જોઈએ?
વૃદ્ધિની સંભાવના જાળવી રાખીને જોખમ ઘટાડવા માંગતા લોકો માટે, મલ્ટિ-એસેટ ફંડ્સ એક આકર્ષક વિકલ્પ છે.
તેઓ બિલ્ટ-ઇન એસેટ ફાળવણી વ્યૂહરચના, સ્વચાલિત પુનઃસંતુલન અને કર-કાર્યક્ષમ વૃદ્ધિ ઓફર કરે છે, જે તેમને ઉચ્ચ બજાર મૂલ્યાંકનના યુગમાં ખાસ કરીને આકર્ષક બનાવે છે.
સેન્સેક્સ નવી ઊંચાઈની નજીક છે અને ઈક્વિટી માર્કેટ વધુ મોંઘું બની રહ્યું છે, મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ સંતુલિત અભિગમ પ્રદાન કરી શકે છે, જેનાથી રોકાણકારો તેમના પોર્ટફોલિયોને વધુ પડતા જોખમમાં મૂક્યા વિના બજારની વિવિધ તકોનો લાભ લઈ શકે છે.