TCS શેરની કિંમત: IT સેવા પ્રદાતાએ સતત છ ત્રિમાસિક ગાળામાં ઘટાડા અથવા સ્થગિતતા પછી મજબૂત આવક વૃદ્ધિ, પગારવધારા છતાં નક્કર માર્જિન અને હેડકાઉન્ટ વૃદ્ધિની જાણ કરી.
Tata Consultancy Services Ltd (TCS) એ તેના જૂન ક્વાર્ટરના પરિણામોથી રોકાણકારો અને વિશ્લેષકોને પ્રભાવિત કર્યા છે, જે પડકારજનક સંજોગો છતાં અપેક્ષાઓ કરતાં વધી ગયા છે.
કંપનીએ મજબૂત આવક વૃદ્ધિ, વેતનમાં વધારો હોવા છતાં નક્કર માર્જિન અને સતત છ ક્વાર્ટરમાં ઘટાડો અથવા સ્થિરતા પછી હેડકાઉન્ટ વૃદ્ધિની જાણ કરી હતી.
સવારે 10:44 વાગ્યે, TCSનો શેર 3.58% વધીને રૂ. 4,063.15 પર હતો.
BFSI સેક્ટરમાં રિકવરી અને રિટેલ સેક્ટરમાં સ્થિરતા અંગે હકારાત્મક મેનેજમેન્ટ કોમેન્ટરી ટાંકીને વિશ્લેષકો ભારતની સૌથી મોટી IT સર્વિસ કંપની વિશે આશાવાદી છે.
ઓર્ડરની રસીદ ઓછી રહી હોવા છતાં, ઘણા ઇક્વિટી વિશ્લેષકોએ TCSને ‘ખરીદો’ ભલામણ કરી છે.
નુવામા ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ ઇક્વિટીઝ TCS પર સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ જાળવી રાખે છે અને રૂ. 4,800ની લક્ષ્ય કિંમત સૂચવે છે.
નુવામાના વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે, “અમે માનીએ છીએ કે સેક્ટર માટે ઘટાડાનું કમાણીની ચક્ર અમારી પાછળ છે અને છેલ્લા કેટલાક ક્વાર્ટરમાં મજબૂત ડીલની જીત ધીમે ધીમે આગામી ક્વાર્ટર્સમાં આવકમાં પરિવર્તિત થશે, યુ.એસ. તાજેતરનો અહેવાલ અહીં).”
“અમે ટીસીએસને આ અપસાયકલ માટે એક આદર્શ લાર્જ-કેપ પ્રોક્સી તરીકે જોઈએ છીએ, કારણ કે મજબૂત ડીલ જીત અને મજબૂત માર્જિન પરફોર્મન્સ,” બ્રોકરેજે રૂ. 4,800નો લક્ષ્યાંક સૂચવતા જણાવ્યું હતું.
મોતીલાલ ઓસ્વાલ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસે હાઇલાઇટ કર્યું હતું કે BSNL સોદો ઝડપી વૃદ્ધિ તરફ દોરી ગયો હતો, પરંતુ કોમ્યુનિકેશન્સ અને રિટેલ જેવા મુખ્ય બજારોમાં નબળાઇની પણ નોંધ લીધી હતી.
તેણે જણાવ્યું હતું કે કોમ્યુનિકેશન સેક્ટરમાં 4%નો ઘટાડો ચિંતાજનક છે, કારણ કે સેક્ટરમાં ખર્ચમાં ઘટાડો નબળા FY24 પછીના સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગયો છે.
MOFSL સૂચવે છે કે આ સેક્ટરમાં વધુ અર્થપૂર્ણ પરિવર્તન ત્યારે જ જોવા મળશે જ્યારે નેટવર્ક રોલઆઉટ મૂડી ખર્ચ પણ સેવા ખર્ચમાં ફેલાય છે, જે દર ઘટાડાની સ્થિતિમાં પણ ધીમે ધીમે થઈ શકે છે.
તેણે એ પણ નોંધ્યું છે કે પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં પેરોલ વૃદ્ધિ સાથે, માર્જિન માટેના મુખ્ય મુદ્દાઓ હવે અમારી પાછળ છે અને TCS FY2025 માં 70 બેસિસ પોઈન્ટ્સ, 25.4% નું સંપૂર્ણ વર્ષનું EBIT માર્જિન પ્રદાન કરે તેવી અપેક્ષા છે.
બ્રોકરેજે તેના FY25/FY26 EPS અંદાજો જાળવી રાખ્યા છે અને FY24-26E દરમિયાન USD આવક 6.9% અને રૂપિયા EPS CAGR 10.9%ની અપેક્ષા રાખે છે.
મોતીલાલ ઓસવાલના શેર પર ‘બાય’ રેટિંગ છે અને TCS માટે રૂ. 4,660નો લક્ષ્યાંક ભાવ છે, જે 19% ની ઊલટું સૂચવે છે.
(અસ્વીકરણ: આ લેખમાં નિષ્ણાતો/દલાલો દ્વારા વ્યક્ત કરાયેલ મંતવ્યો, મંતવ્યો, ભલામણો અને સૂચનો તેમના પોતાના છે અને તે ઈન્ડિયા ટુડે ગ્રુપના વિચારોને પ્રતિબિંબિત કરતા નથી. કોઈપણ વાસ્તવિક રોકાણ અથવા ટ્રેડિંગ વિકલ્પ પસંદ કરતા પહેલા યોગ્ય બ્રોકર અથવા નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લો. સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.)
