ઇન્ફોસીસ Q1 પરિણામોનું પૂર્વાવલોકન: મોટા સોદામાં વધારાને કારણે IT પેઢી Q1 FY25 પરિણામોમાં મજબૂત અનુક્રમિક આવક વૃદ્ધિ નોંધાવે તેવી અપેક્ષા છે.
IT ફર્મ ઇન્ફોસિસ તેના જૂન ક્વાર્ટર (Q1 FY25) માટેના નાણાકીય પરિણામો ગુરુવાર, 18 જુલાઈના રોજ જાહેર કરશે અને મોટા સોદામાં વધારાને પગલે મજબૂત અનુક્રમિક આવક વૃદ્ધિ નોંધાવવાની અપેક્ષા છે.
ચાર બ્રોકરેજ કંપનીઓના સરેરાશ અંદાજ મુજબ, ઇન્ફોસિસની આવક ત્રિમાસિક-દર-ક્વાર્ટરના આધારે 2.5% વધવાની ધારણા છે. વાર્ષિક ધોરણે આવક 2% વધવાની ધારણા છે.
સતત ચલણની શરતોમાં, આવક વૃદ્ધિ ત્રિમાસિક-દર-ક્વાર્ટરમાં 3% સુધી રહેવાનો અંદાજ છે.
એપ્રિલ-જૂન 2024ના સમયગાળા માટે, વિશ્લેષકો અપેક્ષા રાખે છે કે ઇન્ફોસિસ ચાર બ્રોકરેજના સરેરાશ અંદાજના આધારે ચોખ્ખા નફામાં વાર્ષિક ધોરણે 6% વૃદ્ધિ નોંધાવશે.
નોંધ લેવાના મુખ્ય મુદ્દાઓ
ડીલ TCV અને પાઇપલાઇન: સોદાની કુલ કોન્ટ્રેક્ટ વેલ્યુ અને ડીલ પાઇપલાઇન ભાવિ વૃદ્ધિના મહત્વના સૂચક હશે.
કિંમત નિર્ધારણ દૃશ્ય: ભાવોની વ્યૂહરચનાઓમાં ફેરફાર અને આવક પર તેમની અસર.
ઘર્ષણ: કર્મચારી ટર્નઓવર દર અને કામગીરી પર તેમની અસર.
વૃદ્ધિ અને માર્જિન આઉટલુક: કંપનીની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ અને નફાના માર્જિન વિશેની માહિતી.
ગયા માર્ચ ક્વાર્ટરમાં, ઇન્ફોસિસે તેના કોન્સોલિડેટેડ ચોખ્ખા નફામાં 30% નો વધારો નોંધાવ્યો હતો અને રૂ. 7,969 કરોડ નોંધાયો હતો. સમાન સમયગાળામાં આવક રૂ. 37,923 કરોડ હતી, જે વાર્ષિક ધોરણે 1%ની વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
કોટક ઇક્વિટીઝ – કોટક ઇક્વિટીઝ ઘણા મોટા સોદાઓ દ્વારા 2.5% ની અનુક્રમિક આવક વૃદ્ધિનો અંદાજ મૂકે છે.
માર્ચ 2024 ક્વાર્ટરમાં નાણાકીય સેવાઓના ક્લાયન્ટની સગાઈના પુનઃનિર્ધારણથી થતી આવક પર 100 બેસિસ પોઈન્ટ્સની એક વખતની અસર હતી, જેના પરિણામે જૂન 2024 ક્વાર્ટરના વૃદ્ધિ આંકડામાં નીચો આધાર અને અસરકારક રીતે 1% નો વધારો થયો હતો.
કોટક પણ અપેક્ષા રાખે છે કે EBIT માર્જિન ત્રિમાસિક ગાળામાં 80 બેસિસ પોઈન્ટ્સ વધશે, જે 50 બેસિસ પોઈન્ટ્સના ચોખ્ખા નફાની સંચય અને ઉચ્ચ કર્મચારી વપરાશ દરો સાથે અગાઉની વન-ટાઇમ અસરની ગેરહાજરી અને સામાન્યીકરણથી લાભ મેળવે છે. ઓછા વિઝા અને પેટા કોન્ટ્રાક્ટર ફી સાથે.
મોતીલાલ ઓસ્વાલ – મોતીલાલ ઓસવાલે જીતેલા મોટા સોદાઓને પગલે નાણાકીય વર્ષ 24 માં ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટરમાં 24% સ્થિર ચલણ આવક વૃદ્ધિની આગાહી કરી છે. તેઓ અપેક્ષા રાખે છે કે સોદાઓની કુલ કોન્ટ્રેક્ટ વેલ્યુ (TCV) Q1 માં મજબૂત રહેશે, જોકે સોદા ખર્ચ-ટેકઆઉટ પહેલ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે તેવી શક્યતા છે.
પગાર વધારા અને ગેરહાજરીને કારણે ઓપરેટિંગ માર્જિનમાં 30 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો સુધારો થવાની ધારણા છે અને અપેક્ષિત ઓપરેટિંગ માર્જિન 20.4% છે. મોતીલાલ ઓસ્વાલનો અંદાજ છે કે ઇન્ફોસિસ FY25 માટે સતત ચલણમાં તેનું 1-3% વૃદ્ધિ માર્ગદર્શન જાળવી રાખશે.
નોમુરા – નોમુરા અપેક્ષા રાખે છે કે ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટરમાં સતત ચલણ વૃદ્ધિ 3% રહેશે, જે મોટા સોદામાં પિકઅપ અને બેન્કિંગ, નાણાકીય સેવાઓ અને વીમા (BFSI) ક્લાયન્ટ્સ તરફથી એક વખતના પુનર્ગઠન પ્રભાવની ગેરહાજરીને કારણે છે. તે મજબૂત મોસમથી પણ ઈન્ફોસિસને ફાયદો થવાની અપેક્ષા રાખે છે.
અગાઉના વન-ટાઇમ રિસ્ટ્રક્ચરિંગ ઇમ્પેક્ટની ગેરહાજરીને અને વિઝાના ઓછા ખર્ચને કારણે ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટર EBIT માર્જિનમાં 80 બેસિસ પોઇન્ટ્સનો વધારો થવાની ધારણા છે. નોમુરા કોસ્ટ ટેકઆઉટ પ્રોજેક્ટ્સ, બેન્કિંગ વર્ટિકલ્સ અને ક્લાયન્ટ વિવેકાધીન ખર્ચના દૃષ્ટિકોણ પર ટિપ્પણી કરવાના મહત્વને પ્રકાશિત કરે છે.
એક્સિસ સિક્યોરિટીઝ – એક્સિસ સિક્યોરિટીઝને અપેક્ષા છે કે ઇન્ફોસિસ ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટરમાં 2.4% મજબૂત આવક વૃદ્ધિ નોંધાવશે, જે લાર્જ-કેપ સ્પર્ધકોમાં સૌથી વધુ છે. તેઓ ઓપરેટિંગ માર્જિન વિસ્તૃત થવાની પણ અપેક્ષા રાખે છે, જે મધ્યમ ઓનસાઇટ ખર્ચ દ્વારા સહાયિત થાય છે.
